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进出口企业融资风险管控策略思考
时间:2019-09-24 11:31:27    来源:www.xiandaishangye.cn    浏览次数:    财经首页    我来说两句()

 潘士勇  新汶矿业集团物资供销有限责任公司  山东泰安  271219

摘要:对于广大进出口企业来说,融资目前成为了进出口业务开展中常见的资金融通手段,这给企业进出口业务的正常开展提供了资金层面的良好保障。而融资本身具有一定的风险,如果做不好融资风险管控,就很容易给企业发展带来一系列的负面影响。本文首先对于进出口企业融资模式进行了归纳,并探讨了这些融资模式存在的风险,随后对于进出口企业融资风险管控方面的问题进行了分析,最后围绕融资风险管控问题,提出了相应的管控策略。希望通过本文的探讨,能够让进出口企业更好地把握融资风险管控的规律以及技巧,尽可能降低融资风险,从而给企业进出口业务的开展提供良好的支撑。

关键词:进出口企业;融资风险;管控;策略

中图分类号:F832.2    文献标识码:A    文章编号:1673-5889(2019)24-0000-02

 

 改革开放以来,我国进出口贸易快速发展,目前进出口贸易总额已经超过4万亿美元,规模跃居世界第一,进出口贸易在经济发展中发挥着非常重要的作用。融资是进出口企业业务开展中的常规性工作,借助于融资可以确保企业资金周转更加安全,给很多的业务顺利开展提供了良好的保障。融资活动本身存在很多的风险,加上进出口贸易因为跨越国界,所以融资的风险不同与其他行业,并且远远高于其他行业。不少进出口企业在融资风险管控层面因为能力以及经验等方面的不足,导致这一工作的开展存在不少的问题,使得企业的融资风险居高不下,严重影响到了企业的健康发展。当前进出口企业融资方式越来越多元化,同时金融市场环境更加复杂多变,这要求进出口企业的融资风险管控水平要得到进一步的提升,从而更好地控制融资风险。

 

一、进出口企业融资模式以及风险所在

进出口企业融资模式很多,不同的融资方式在风险大小、类别等方面有所不同,对于这些内容进行全面的掌握,有助于进出口企业进行融资风险管控方案的设计,提升融资风险管控水平。

进出口企业融资模式

进出口企业的融资模式从进出口贸易角度来看,可以划分为出口贸易融资模式以及进口贸易融资模式两大类别。进口贸易融资模式主要有信用证授信额度、进口信用押汇、进口海外代付等。信用证授信额度是指进口商向银行抵押部分物品或者缴纳一部分的保证金,申请开立信用证,如果进口商的信用良好,银行就会给进口商一部分免费融资额度。进口信用押汇,是指银行在对于业务真实性进行审查的基础之上,与进口商签订进口押汇协议,银行垫付资金给进口商,进口商将货物销售完成之后,再进行还款付息。进口海外代付,是指国内银行与国外银行进行合作,由海外银行给进口商提供信贷,进口商从海外进口货物之后,向国内银行还贷,国内银行对国外银行还贷。出口贸易融资模式主要有出口押汇票据贴现、打包贷款等,出口押汇与进口押汇流程基本相同,出口商出现资金短缺的情况之后,可以基于发货单据向出口商进行借款,出口商出口所谓外汇抵押在银行。票据贴现是指出口商获得的货款是远期汇票,银行就可以承兑这些汇票,给出口商资金。打包贷款是指出口商向银行提供合格的信用证,获得融资从而购买原材料。

进出口企业融资模式存在的风险

进出口企业融资模式存在的风险很多,本文这里归纳如下:一是违约风险,所谓的违约风险就是没有办法按照融资协议规定,按时还款付息的风险。这一风险是进出口企业融资活动中的最大风险,进出口企业因为自身经营失败、资金周转不畅、无力承担融资成本等情况的出现,而无法按照约定偿还融资。二是法律风险,进出口企业融资活动开展中,在融资方案的设计以及实施过程之中,因为违反相关法律规定而出现的风险。进出口贸易融资中,很多时候因为方案设计本身有漏洞,或者某些方面出现了违规等行为,就会容易出现法律纠纷带来的风险。三是利率、汇率风险,不同的融资模式,有的是约定了利率、汇率水平,有的则没有约定,在没有约定的情况下,如果利率融资期限中出现了较大幅度的上升,汇率在融资期限内出现了较大波动,这些都会导致融资风险放大。除了上述集中风险之外,融资模式风险还包括了政策风险、技术风险等,这里就不再一一进行探讨。

 

进出口企业融资风险管控问题

目前进出口企业融资风险管控方面存在不少的问题,这导致了融资风险管控水平不高,笔者通过调查发现,进出口企业融资风险管控方面的问题主要集中在以下几个方面:

风险管控意识不到位

    融资风险客观存在,且在目前比较复杂的国际贸易环境下,融资风险呈现出了攀升的状态,具体表现就是金融机构在给进出口企业授信的时候更加谨慎,条件也更加苛刻,这对于进出口企业融资风险管控是一个新的挑战。目前进出口企业在融资风险管控意识方面有一定的欠缺,具体表现就是融资风险意识不足,对于融资活动中存在的风险没有一个比较客观和全面的认识,这就导致了不能够提前进行融资风险的预测分析,并制定相应的风险预防措施,给融资风险的失控埋下了隐患。风险管控制意识的不到位导致了很多进出口企业都没有专门的融资风险评估部门,没有专人来负责这一工作,融资风险管控工作不受重视,存在比较粗放以及随意的问题,从而影响了融资风险的有效管控。

忽视偿债能力深度分析

目前进出口企业在融资风险管控方面,忽视偿债能力的深度分析,很多时候出现了负债超过偿债能力的情况,这很容易就会给企业财务带来巨大的风险,稍有不慎就会导致企业因为无法按时偿债而出现声誉受损,经营陷入困境的情况。不少进出口企业在融资中,更多的是考虑如何根据业务开展的需要获得足够的融资,至于融资金额是否超过了自身的偿债能力则没有进行必要的分析,而对于自身偿债能力没有一个全面的把握,这就很容易出现无法按时还款付息的情况。很多时候进出口企业偿债能力分析方面,更多的就是静态层面进行分析,没有做到动态分析,这也会导致偿债能力分析的不够准确,并导致融资风险的加大。

融资方式比较落后

    上文已经谈到,不同的融资方式风险层面存在较大的差异性,在目前各种新的融资方式不断出现的情况下,很多进出口企业在融资方式的选择方面依然偏爱比较常见的、传统的融资方式,这一定程上导致了企业融资风险的增加。一些进出口企业对于很多新的融资方式不够了解,接受比较慢,不愿意尝试新的融资模式,从而给融资风险管控带来了负面影响。很多进出口企业的合作对象都限于银行,没有与一些保险机构、担保机构等进行合作,这就一定程上限制了融资方式的创新,不利于企业进行融资风险的有效控制。

融资风险管控措施低效

     进出口企业融资风险管控措施比较低效,对于一些潜在的融资风险做不到有效应对,导致了融资风险偏高。从融资风险管控措施来看,更多的就是风险承受,即在发生融资风险之后,被动地进行风险的干预,做不到提前进行风险预防、分散等,因此融资风险管控效果不是很好。举例来说,从银行的一些贷款融资,银行提前回款,进出口企业因为没有提前进行融资风险预案的编制,结果就导致了比较被动的情况出现,往往是拆东墙补西墙,从而进出口业务的开展带来了一定的负面影响。

 

三、进出口企业融资风险管控策略

进出口企业融资风险管控是一项系统性的工作,针对目前这一工作中存在的问题,重点是要做到以下几个方面的统筹兼顾:

增强融资风险意识

    进出口企业需要增强融资风险意识,对于融资活动中存在的风险有一个客观的认识,并在这一工作开展中,投入必要的精力去识别以及评价融资风险,制定融资风险应对方案,从而更加谨慎地选择融资方式。进出口企业的经营管理者要将融资风险的评价作为一项常规性的工作加以推进,分别比较不同融资模式的风险,从而选择风险最小的融资模式,从源头上控制融资风险。融资风险意识落实到制度以及组织层面,那就是进出口企业在条件允许的情况下,成立融资风险评估部门,完善融资风险评估制度,由专业的人做专业的事,从而实现融资风险管控工作的规范化、专业化,更好地进行各类融资风险的有效管控。

注重偿债能力分析

     偿债能力分析是进出口企业融资风险管控的基础性以及前提性工作,量力而行也是融资工作开展的基本原则。对进出口企业来说,需要基于不同的融资方案,进行企业短期、长期偿债能力的推演,从而做到融资跟企业的偿债能力相匹配,尽量不出现融资超过企业偿债能力的情况。偿债能力分析层面,需要综合用到多种方法以及指标,以较好的把握企业短期偿债能力以及长期偿债能力。举例而言,流动比率、速动比率、现金比率等指标都需要考虑,只有面面兼顾的分析,才能够更加综合的、客观的对于偿债能力进行把握。另外就是偿债能力分析层面,需要在静态分析的基础之上,增加动态层面的分析,很多融资方案,虽然短期来看不太可信,但是从进出口企业动态发展的角度来看,则是比较可行,因此动态分析必不可少。

优化融资方式

进出口企业融资方式层面需要做到不断创新,可以根据自身的业务情况来创新融资模式,对于金融机构推出来的一些比较新颖的融资模式也可以进行尝试。在条件允许的情况下,可以采用多种融资方式融合的模式,这样其实也是对融资风险的一种分散。还有就是融资方式需要根据自身的偿债能力变化、风险承受能力变化进行不断的调整,力争实现融资风险较好控制。在融资方式的优化方面,关键是要和金融机构之间加强加强沟通,与不同类型的金融机构开展联系,对于一些新出现的融资方式,也需要大胆地进行尝试,当然前提是在风险可控的情况之下。举例来说,进出口业可以通过贸易链和银行平台进行合作,引入担保机构,还可以采取多种方式进行组合,设计成融资组合产品,根据企业的差异,进行有针对性的服务,满足各种融资需求。

创新融资风险管控措施

进出口企业融资风险管控措施需要做到多元化,针对不同的风险制定不同的应对措施,综合利用融资风险预防、融资风险分散、融资风险转嫁等手段来进行融资风险的管控,而不是仅仅在融资风险发生之后进行被动的干预。举例而言,在融资风险分散层面,可以通过不同的渠道进行融资,在融资风险转嫁方面,则是要在融资方案设定方面加以明确,从而有效减少融资风险。融资风险管控措施没有定式,关键是能够随机应变,针对不同的情况,综合运用不同的风险管控措施。企业在融资风险管控层面,需要对于管控措施的效果进行各方面的评价,根据效果的好坏来进行管控措施的调整完善。

 

四、结束语

总而言之,融资对于进出口企业来说非常重要,在融资风险客观存在,且呈现出来不断攀升趋势的情况下,需要企业注重融资风险管控水平的提升。企业管理者要有良好的融资风险意识,同时努力做好偿债能力分析、融资方式优化、融资风险管控等工作,力争实现对于融资风险的较好控制。本文对于进出口企业融资风险管控策略的探讨,既有自身的理解,同时也有对于现有成果的广泛借鉴,不过从目前进出口企业融资情况来看,融资方式越来越复杂,融资风险成因更是难以琢磨以及把握,这必然会增加融资风险管控的难度。也意味着仅仅做好本文所提到的几点是远远不够的,还需要做好很多本文所没有提到的一些工作,从而实现对于融资风险的良好管控。

 

参考文献:

[1]孙静.国际贸易融资创新及风险控制探究[J].经贸实践,2018(14).

[2]刘国志.进出口贸易融资方式及风险控制研究[J].现代经济信息,2018(12).

[3]阮运霞.进出口贸易融资的方式选择与风险把控[J].行政事业资产与财务,2017(27).

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