张黎阳 中国人民大学经济学院 100872
摘要:随着社会经济水平的发展,国家对利率水平的发展政策也在逐渐的变化。利率市场化是一个国家金融市场化中最为关键的一步,在市场化的发展过程中以市场供求来决定利率水平的高低,所以利率市场化对商业银行的存贷款利率起到直接作用,对商业银行的发展起到一定的冲击作用,本文主要概述了利率市场的意义及对商业银行的影响,并提出了一些应对建议。
关键词:利率市场化;商业银行;影响;应对措施
利率市场化的发展是中国利率市场化改革的重要举措,在发展过程中是有次序的逐步完成的过程,适合我国经济发展的国情,对我国利率政策起到了重要意义。利率市场化的发展对商业银行来说是一把双刃剑,其中既有积极影响又存在一定的消极影响。所以商业银行在发展中积极寻求新的盈利模式,开拓业务的发展,提高银行之间的竞争力。
一、利率市场化的意义
利率市场化是将决策权交给金融机构,由市场供求进行决定金融机构的存贷款利率,,根据市场的变化调节利率的变动,最终形成以中央银行基准利率为基础,以货币市场为中介的利率形成机制[1]。利率市场化是一把双刃剑,其中既有积极影响,又有消极影响。首先利率市场化可以起到提高信贷质量、有效的吸引闲置资金、提高农村金融服务加快银行升级的作用,但同时也增加了利率波动的风险力度,增加了商业银行的经营压力。
二、利率市场化对商业银行的影响
商业影响在发展经营过程中首先受到了利率市场化的冲击,带来的既有积极影响又有消极影响。
1、利率市场化对商业银行积极影响
(1)提高了商业银行风险管理水平
利率市场化推行后,利率自由浮动加剧了市场之间的竞争力,使商业银行的所面临的风险也逐渐加大。
(2)促进商业银行对金融产品的创新
利率市场化的发展促进了商业银行金融产品的创新发展。利率市场化将利率决定权交给了市场,由市场供求进行自主调节。所以商业银行在利率管制的压力下,不断推出新的金融产品,自主决定利率的变化。如商业银行推出的保本理财产品,收益率在3%-5%之间,在投资过程中可以保障本金。由此促进商业银行的发展。
(3)扩大了商业银行的经营自主权
利率市场化使利率浮动取决于市场的供求变动,因此商业银行在经营过程中就拥有更大的经营自主权,可以自行调节利率的变化。针对不同的市场的变化及客户的风险制定不同的利率政策,是商业银行在经营中更加灵活性、自由性,促进商业银行的机构优化和资源配置。
2、利率市场化对商业银行的消极影响
(1)传统经营模式受到挑战
传统经营模式中商业银行的存贷利差长期稳定在5%左右,是商业银行利润的主要来源,但是利率市场化使银行的存贷利差逐渐的减小,使商业银行在经营过程中逐渐开始受到挑战。在我国国有独资商业银行的资本收益率达到5%左右,但是在与国外银行相比,我国商业银行的盈利能力存在一定的差距,例如美国银行的平均资本收益率都在20%以上,英国甚至已经达到26%以上[3]。利率市场化的发展加大了商业银行的经营风险。
(2)加大了利率风险,管理难度提高
中国人民银行决定,自
(3)商业银行定价议价能力受到考验
自
三、商业银行应对利率市场化的措施
为应对利率市场化所带来的冲击,商业银行必须采取有效的措施应对所带来的消极影响。兴业银行是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一,在利率市场化的影响下积极采取有效措施,防范带来的消极影响。
1、提高利率风险管理能力
利率市场化是我国经济发展的必然结果,所以商业银行在经营中要积极应对利率浮动对银行发展带来的风险。首先是要提高利率风险管理的意识,以往商业银行在经营中缺乏对利率风险的防范意识,在管理机制中不够明确,针对这种情况要建立完善的利率风险防范管理体系,提高利率风险管理的意识。并利用期货、期权等金融技术减少利率风险。
兴业银行在发展过程中积极建立完善的利率风险防范体系,提高银行整体的利率风险意识。加强内部控制,完善银行内部机制,同时根据利率风险水平采取相应的风险防范管理措施,如采取的利率敏感性缺口管理和利用利率衍生工具套期保值等措施,有效的预测和分析利率的走向,从而减小利率市场化所带来的风险。
2、扩展新业务寻找盈利增长点
在利率市场化的发展过程中,商业银行要改变传统的经营模式,不能仅仅依靠银行存贷款业务维持银行的发展,要适应利率市场化的发展,积极扩展新业务,开发新的金融理财产品,实现商业银行经营发展的多元化,从而促进银行经济效益和盈利的增长。例如,商业银行积极开展的中间业务为客户提供合理的投资理财的渠道,增加非利息性资本的收益率,促进商业银行服务业务的逐步发展。
兴业银行在发展中逐渐改变传统经营模式,采取多元化的经营模式积极扩展新的金融产品,促进银行经济利润的增长。例如兴业银行开展的个人贵金属买卖业务,兴业银行通过取得上海黄金交易所金融类会员的有效代理资格,为客户提供进入上海黄金交易所的渠道,并为客户办理个人资金清算和事物交割的业务。同时为提供经营的多元化,满足客户的需求,推出了以保证金方式交易的上海黄金交易所黄金现货延期交收产品,另外,银行还包含外汇资产管理顾问业务、代理信托业务等。金融理财业务的发展促进了银行金融产品的发展,从而促进银行非利息利润的增长,维持银行的长远发展。
3、提高银行定价议价能力
商业银行在商业原则自主定价议价决定中要顺应利率市场化的发展,建立科学、有效、合理的定价议价机制,防止“人情利率”现象的出现[6]。从自身实际发展情况出发,根据客户的不同业务、产品、期限确定客户存贷款的利率浮动变化。在定价议价过程中要严格按照定价议价机制实行。
例如在兴业银行的发展过程中,其主营业务就是吸收公众存款、发放贷款。在利率市场化的要求下对客户贷款利率不再设上限,使银行可以自主进行定价,促进了银行结构和资源配置的优化。通过对信用高的客户提可以适当的提高银行存款利率,同时降低贷款利率,使客户在银行自主定价中获得更多的实惠。另外兴业银行在利率市场化下适当的提高存款利率,可以有效的吸引更多的客户进行存款,提高了银行资金的利率用,而对于企业则严格贷款条件,增加信用社的贷款利息收入。
结束语:
利率市场化是我国经济发展的必然要求,对商业银行的发展也起到了一定的冲击作用,其中既有积极影响又有消极影响,所以商业银行针对利率市场化带来的影响不断的寻找措施,通过提高利率风险管理能力、扩展新业务寻找盈利增长点、提高银行定价议价能力等措施应对利率市场化带来的消极影响,从而促进商业银行的全面发展。
参考文献:
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