官红波

浙江海港集团财务有限公司  浙江宁波  305800

摘 要:经济全球化背景下，财务公司流动性风险管理对集团企业的影响越来越大，它们能有效地提高企业的实力，推进企业实现可持续发展的战略目标。财务公司作为集团企业发展的重要经济命脉，其中财务流动性风险管理水平直接影响企业集团稳定性。因此，必须加强对企业集团财务公司流动性风险进行有效地管控。论文分析了企业集团财务公司流动性风险管理当中存在的问题，进而探索出相应的应对策略。

关键词:企业集团；财务公司；流动性风险

现代集团企业发展要求不断提高自身财务公司流动性风险管理水平。因此，必须加强企业集团财务公司流动性风险管理问题分析，研究制定合理应对策略，使财务公司科学合理地对集团企业资金进行优化配置，避免与降低风险损失，进而推动集团企业健康长足发展。

一、浅机当前企业集团财务公司流动性风险管理中存在的问题

（一）资金结构缺乏多元化

    企业集团财务公司资金流动性风险主要受公司现金资产、贷款以及证券投资等方面的影响，进一步说风险来自于企业的资产及负债。目前，国内企业集团资金的筹集方式以及资金结构都较为单一，缺乏多元化的渠道，从而使资产的流动性受到一定的影响。财务公司的资金主要来自股东资本金和下级公司的资金，加再上贷款在总资产中占有很大的份额，这种单一的资金来源和资产形式使得资金的流量及流动性受到严重的影响，一旦资金出现风险时就会受到巨大的影响。

（二）缺乏行之有效的管理方法

    目前，国内财务公司对于流动性风险的管理还在沿用传统的信用风险管理方法，而传统的方法交没有注重市场和操作方面的风险，从而致使公司出现流动性风险时难以得到及时的处理。管理方法主要存在问题：1）公司自身缺乏科学的风险管理体制，没有可行性的预测方案，还只是一些表层的规范化管理。2）管理人员缺乏专业化的管理知识，当公司出现风险问题时无法及时地采取可行的方法来解决问题，也无法预判有可能出现的风险问题，无形中加大了公司风险。3）通常情况下，财务公司只是对某些指标及相关比例进行管理，但他们在对一些资料、数据进行统计管理时由于缺乏管理经验及储备数据，从而致使对风险的管理不到位，无法发挥其应有的作用。

（三）集团企业行政干预风险管理

    财务公司作为集团企业中的一员，难免在流动性风险管理当中受到行政干涉。由于多数财务公司股权相对集中，让公司法人不能有效行使职权，发挥不了应有作用。同时，财务公司的职责决定了其服务企业集团的属性，进一步做好资金利用管理，使得集团企业资金经营风险得到有效管控；因财务公司以服务集团公司为主，且相关业务内容不多，这对于财务公司流动性风险管理独立性带来较大困扰。

（四）对于流动性风险的内控管理缺失

    当前，绝大多数财务公司对于流动性风险内控管理不完善、甚至存在缺失情况。1）相关内控制度缺失；多数财务公司主要以业务交易控制为主，相关管控制度缺乏，使得流动性风险管理执行力不足。2）相关内控组织管理不全；虽设立专职风险管理机构，但是相关人员素质参差不齐，让风险管理存在较大漏洞。

二、探析提高企业集团财务公司流动性风险管理

（一）注重资金调剂工作、完善资金结构管理

    以完善丰富资金结构、拓展资金渠道的方式强化企业集团财务公司流动性风险防范工作。财务公司采取强化融资水平，通过企业集团行政管理进一步完善财务公司在资金管理以及分配等方面工作，采取发放贷款与委托贷款等方式解决企业集团资金问题；利用这种集中资金管理措施使得集团企业除财务公司之外的资金得到有效管控，进而有效控制财务公司流动性风险问题。此外，财务公司还需做好资金融资拓展工作，避免企业集团其它下属公司资金存款发生突发骤减而给财务公司带来资金流动风险。可采取集团公司牵头，财务公司对外进行融资工作，并做好资金调剂，平衡各个公司之间资金需求及流通。

（二）进一步完善财务公司流动性风险管理办法

    完善的财务公司流动性风险管理办法，将使得风险得到有效控制，因此必须改进完善管理方式及办法，应用与研究先进风险管理，树立风险意识与理念。为完善财务公司流动性风险管理工作，主要注意以下几个方面内容：1）改变事后管控的处理方式，采取积极主动的风险管理方式，实时跟进管控流动性风险，使得风险得到有效管控；同时，改变过去注重信用管理而轻风险管控的管理理念，进而转变为风险与信用并重的财务风险管理，对于财务公司资金流动管理中各个环节，都必须严格管控，形成一个系统而全面的财务公司流动性风险管理系统。2）研究剖析集团公司构成，注重部分风险高的业务管控，进而有效减少风险。3）融合多种风险管理方式，借助先进风险管理分析辅助工具，做好数据分析工作，提高风险管理水平，并就此制定合理应对措施办法。

（三）注重财务公司风险管控独立工作

    财务公司作为集团企业的下属之一，为了加强流动性风险管理工作，需要注重其风险管控的独立，以免因集团公司行政手段干预，而造成流动性风险问题。因此，需做好财务公司法人管理作用，使得财务公司风险管控工作独立而不受干涉，降低流动性风险。同时，财务公司还需掌握与管控集团公司经营与资金情况，全面了解集团各项经营内容，保障资金合理规范。此外，财务公司应构建一个专职风险监督机构，以便做好财务风险稽查等工作，使得流动性风险问题得到及时发现与处理。

（四）完善风险内控管理

结合流动性风险相关特性，研究制定合理完善的风险内控管理措施，使得各个部门间风险管控通力合作。坚持客观全面独立的风险管理作风，严格执行风险内控管理，落实风险管理责任机构及人员，形成良好的风险管理氛围；构建一个完善的流动性风险管控体系，做好相关风险应对措施管理，让财务公司各项工作都到有效管控。除此之外，还需要构建起完善的资金监控体系，对流动性比率进行双向把控。企业应当要将实用可行的信息管理系统设置在企业的账户集中管理当中。一个健全的资金监控体系需要含括如下两方面内容：第一，通过观测已有资金账户，来科学预测企业集团资金收支，将安全头寸确定下来，合理编制资金计划。第二，需要对账户的资金进行实时监测，如若产生计划外的资金收支则需要对资金计划进行及时的调整。资金计划需要有效结合长期收支与短期收支情况，且全面考虑企业的存贷比、备付率、流动性缺口率以及流动性比率等指标。如若流动性紧张情况下，需要能够及时预警并增加一个月以上流动性负债，减少中长期信贷投放；当流动性过于宽松时，及时调整资产负债结构，避免资源浪费。

三、结束语

    综上所述，财务公司流动性风险的高效管理，是企业集团发展过程当中不可或缺的重要内容。因此，财务公司要强化风险意识，提高财务风险管理技术水平，做好风险管理的独立自主性，防范集团发展当中每一个流动性风险，保障企业健康顺利发展。

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