浅议企业财务危机预警系统_《现代商业》杂志社-Modern Business

浅议企业财务危机预警系统

发布时间：2024-10-29 点击： 61 发布：《现代商业》杂志社

王新丽河南莲花味精股份有限公司审计部 466000

摘要：随着经济全球化步伐的加快，企业的市场竞争也日益激烈。企业的生存和发展时刻面临危机也日益复杂化和多样化，随时威胁到企业经营与发展。因此，企业有必要根据自己的生产经营特点，建立一套完善有效的财务危机预警系统，对本企业生产经营过程和财务状况进行实时监控，保护企业安全发展和稳定增长。

关键词：企业；财务危机；预警系统

随着我国社会主义市场体系的建立和完善，国内市场竞争将演变成国际性竞争，企业所面临的竞争环境更加激烈。如何适应环境的变化，提高抗风险能力成为摆在企业管理者面前的一个现实而严峻的问题，要想在竞争中立于不败之地，就必须不断进行管理创新。当各种不测风险发生后，最易遭受侵害的必然是企业财务管理系统，由财务状况逐渐恶化而导致财务危机。财务危机预警是财务管理的手段之一，是以财务会计信息为基础，通过并观察一些敏感性指标的变化，进而对面临财务危机所实施的监控的预测报警。财务危机预警作为企业风险预警的重要组成部分越来越受到现代企业的重视，因此建立和完善企业财务危机预警体系，对企业的生存和发展具有重大的意义。

一、财务危机预警系统的功能

（一）信息处理功能

它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和生产经营状况信息，进行分析比较，判断是否予以报警。

（二）危机预知功能

经过对大量信息的分析，当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务危机预警系统能预先发出警告，提醒管理者早作准备或采取对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。

（三）控制危机功能

当财务危机征兆出现时，有效的财务危机预警系统不仅能预知并预告，还能及时寻找导致财务状况恶化的根源，使管理者有的放，对症下药，制定有效的措施，防止财务状况的进一步恶化，避免财务危机真正发生。

（四）避免危机再将发生功能

有效的财务危机预警系统不仅能及时回避现存的财务危机，而且能通过系统详细的记录其发生缘由、解决措施、处理结果，并及时提出改进建议，弥补企业财务管理及企业经营中的缺陷，完善财务危机预警系统，从而提供前车之鉴，从根本上消除隐患。

二、企业财务危机预警体系的意义

（一）全面降低企业财务运营的风险

通过奖励企业财务危机预测分析和预测模型，可以帮助其降低运营风险。在我国的企业中，大多数是自主经营的管理模式，具有自负盈亏、自担风险的弊端。在市场主体运行中，对于企业的财务运营存在的风险是需要预测和防范的。因此，只有具有完备的风险意识，准确的预测企业财务危机，对企业的经营来说是十分重要的。建立适当的财务危机预警体系，可以使其提前采取适当的纠正措施改善经营，以阻止财务状况的进一步恶化，从而避免企业进入破产清算或被收购兼并的境地。

（二）有效的促进资本市场的规范和健康化发展

通过企业有效的进行财务危机预警体系进行的方法和预警模型的建立，可以进一步的促进我国资本市场的规范和健康、稳定化发展。我国资本市场的建立与发展虽然短短的只有十几年历史，其投资者还尚不能充分的利用其相关信息进行辅助化的财务管理手段，也很难明析企业的会计选择和信息披露的方式。因此，我们只有通过让企业财务管理建立起较为准确的财务危机预警体系，来以此识别、分析和应对，其投资中会出现的市场风险与危机的情况、影响深度等，及时、适当的调整投资组合，以降低投资风险，提高投资回报率。

三、企业财务危机预警应确立的指标体系

（一）单变量预警分析

它是指运用某个单一财务比率的走势来预测企业可能出现的财务危机状况。当企业模型中所涉及的几个财务比率趋势恶化时，通常是财务危机发生的先兆。潜在危机的根源，即管理绩效的优劣最终体现在财务成果上；而财务成果生成过程的质量或可靠性又直接影响着危机的表现形式和经济后果；财务成果运行过程的持续性保障主要体现为营运效率。预测财务危机的比率主要有债务保障率（现金/流量债务总额）、资产收益率（净收益/资产总额）、资产负债率等。运用上述比率对企业财务危机预警分析的局限性有：首先是尽管可以判别企业是否处于财务危机之中，但不能判别企业是否可能破产，以及预测何时破产；其次是单变量比率分析的结论可能会受到通货膨胀的影响；其三是当企业出现财务困难时，管理当局往往会采用粉饰财务报表的方法来掩盖真实的财务状况，使财务危机的预警失去作用。

（二）多变量分析模型

多变量分析模型又可以分为多元回归分析模型和多元判别分析模型。多变量分析法弥补了单变量分析法的不足，具有较高的准确率和稳定性，但是也存在着一些不足：第一，这种方法受到了统计假设的限制，只适用于自变量近似服从正态分布的情况，并且要求组内的协方差矩阵相等，否则得到的预测结果可能是有偏的；第二，多元判别分析要求财务危机公司与正常公司之间一定要配对，而配对的标准具有较大的主观性。

（三）多元条件概率模型

多元条件概率模型是使用极大似然法对参数进行估计的一类概率模型，多元条件概率模型的主要优点是不需要自变量服从多元正态分布和组内协方差矩阵相等的假设条件，但是要求因变量有逻辑含义，而且计算过程较为复杂，有很多近似处理。

四、如何建立完善、牢固的企业财务危机预警系统

（一）建立危机防范风险意识

企业应综合评价各投资方案可能产生的财务风险，平日居安思危，了解“生于忧患，死于安乐”的意义；平时多申请融资额度，防患未然。企业财务危机不是孤立的，事实上，任何企业的危机由萌生到逐步恶化，通常都会经历一个逐渐累积和转化的过程，财务危机防范工作首先应从影响面广的经济危机、行业危机和重大事件的观察、分析与检测着手，可以通过设置并观察敏感性财务指标的变化，及时预报危机信号，提高防范意识，建立财务危机预警制度。

（二）健全的企业内部控制制度

内部控制制度是为保护企业的资产完整，保证会计资料和其他有关资料的真实、正确，在企业内部建立或采用的一系列相互联系、相互制约的方法、程序和行为准则。一是从制度上完善。结合《企业内部控制基本规范》，建立企业内部具体的规章制度，从职责分工、权力牵制、不相容职务划分等多方面着手。二是注重企业内部控制人才的培养。三是借鉴国内外成功企业的经验。因此，建立财务预警系统的前提是企业要有一个健全有效的内部控制制度，并且可以得到一贯执行，否则预警系统的功能将会大打折扣。

（三）建立现代化的财务信息系统

企业把现代信息技术应用于整个企业管理的全过程，通过建设管理信息系统和网络、开发利用信息资源、调整或重构企业组织机构和业务模式，以达到不断提高企业竞争能力和市场应变能力的过程。企业要建立财务信息的收集、沟通与反馈控制机制。这样会有利于企业在信息输入系统得到反馈后，及时将产生的偏差予以揭示，并建立相应的纠偏措施，使企业朝预定的方向运行。财务预警系统以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面、准确、及时的信息。要建立信息管理组织机构，配备必要的专业人员，要明确信息收集、处理、贮存到反馈各环节的工作内容和要求以及信息专业人员的职责，提供必要的技术支持。

（四）建立有效控制点防范机制

企业解决财务危机的关键环节，是将企业财务与经营管理、发展战略紧密联系起来，密切关注可能会引发经营与财务风险的“危机多发地带”非常重要，主要控制点包括：针对风险控制点、资金成本控制点；投资项目中的投资流量、投资回报、投资回收期控制点；产品开发中的技术经济匹配、功能成本、产品寿命周期控制点；商品寿命周期控制点；商品营销中的销售网络控制点、销售合同履约控制点、赊销应收账款控制点、存货结构控制点；流通过程中的物资配送、供产销协调控制点；以及企业效益、所有者利益、股东权益、股利派发、利润分配等方面的利益关系控制点。企业抓好有效控制点，能对企业发生财务危机的危险性及其程度进行动态的分析与预测，并对引起企业财务危机的内在隐患采取针对性的措施和办法，化解或阻碍财务危机不利的变动趋势，力求避免或延缓其发生。即使企业发生财务危机的趋势已不可避免，也可以起到预先警示作用，促使企业提前作好应对和处理财务危机的准备，以免当财务危机爆发时失去处理危机的主动权。

五、结语

我国的市场经济体制中的各个企业如果想在未来能够不断的深化发展与管理，就需要迅速的建立完善的财务危机预警体系。让其预警机制能够为企业形成一道无形的防护网，保护企业健康、稳定成长、发展。所以，做好财务危机预警体系的建立，对于我国的经济与发展，尤其是企业的经营与管理是十分重要的。

【参考文献】

【1】谭东华. 关于我国上市公司财务危机预警研究问题的探讨[J]. 现代商业,2010, (11) .

【2】许巧治．我国上市公司财务危机预警系统的应用研究[J]．商场现代化，2008，（27）．

【3】秦彬.刍议现代企业财务预警系统的构建 [J].经济问题,2006(03):

上一篇：徐州市现代物流业发展方向浅析下一篇：对企业税收筹划风险的分析

论文导读

期刊介绍

联系我们