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 财会研究
企业集团多元化经营战略下的财务管理
发布时间:2022-06-24 点击: 发布:《现代商业》杂志社
摘要:多元化经营战略是企业集团发展的重要战略之一,对企业集团的发展具有重要意义。许多大企业会采取多元化经营战略,这将为企业创造更大的利润和更广阔的发展前景。由于多元化企业组织、人员和管理的特殊性,多元化经营会给企业带来财务、经营和管理风险。本文主要分析企业多元化战略下财务管理存在的主要问题,并提出相应的改进财务管理的措施,以促进多元化集团企业的长期稳定发展。
关键词:企业集团;多元化战略;财务管理
 
一、导言
多元化经营是企业发展到一定阶段的产物。多元化经营给企业带来效益的同时,也会导致业务繁杂、管理机构臃肿、交叉经营严重。同时会给财务管理带来不便,造成很大的财务风险。业务多元化往往导致管理无效,资金周转不灵,核心竞争力减弱,其中最主要的问题是财务管理。如何对企业进行有效的财务管理,提高财务控制水平,防范企业财务风险,具有积极的现实意义和重要的理论意义。通过对多元化企业财务管理的研究,可以有效配置企业的财务资源,提高企业的竞争力。
二、多元化经营战略下财务管理存在的问题
1.金融一体化的困难
企业多元化经营使得企业拥有多个行业,每个行业相对独立,有自己的经营特点,导致各行业发展难以协调,企业集团内部资源无法优化配置,企业财务整合难度加大。一方面,企业财务制度不能有机统一,健全的企业财务制度是企业发展的保障。企业需要协调统一各级财务制度和财务组织。会计和会计政策的一致性,企业间各种财务指标的可比性和统一性,保证了企业财务决策的有效性。无论企业是集权式财务管理模式还是分权式、一体化的财务管理模式,企业的投融资和利益分配都会存在问题,需要协调统一。企业财务系统的整合对企业财务人员提出了更多的要求。另一方面,多元化企业的财务整合成本较高,财务整合涉及经营活动的方方面面,工作量大,人员管理难度大,无法对财务进行适当整合。
2.财务控制薄弱。
多元化企业集团的财务管理需要一个良好的内部控制环境,这样才能降低风险。许多企业内部财务控制的建设、实施和监督存在很大的不确定性。在财务管理过程中,企业集团财务控制薄弱,主要风险在于内部控制制度不完善。在多元化经营过程中,母公司往往对子公司某个行业的生产环节、市场营销、管理控制等方面不熟悉,不知道如何根据多元化经营的具体情况制定一套科学。其次,企业财务控制中还存在财务管理人员的风险。从财务管理人员配置来看,多元化企业需要了解各个行业的发展,需要复合型、专业化的人才。但从部分企业的角度来看,财务人员配置不够合理,不利于企业长期多元化发展,财务管理人员容易落马。财务人员普遍对各个行业不熟悉,不够熟悉,很难进行资产配置和财务整合。根据各行业发展特点,资产不能充分利用,各行业财务部门之间难以衔接,财务工作难以开展。各行业财务部门的人员通常优先考虑本部门的发展,缺乏对企业整体利益的分析,在财务管理上存在诸多矛盾,给企业的财务管理带来困难。
3.金融风险加剧。
与专业化企业相比,多元化企业的财务管理难度更大,财务风险加剧。企业经营的目的是为了获得更高的效益,但经营成果是不可预测的,风险与收益并存。企业的资金投入与预期效益不同,往往会偏离预期。多元化企业法人多、组织层级多、产业结构多样、资产结构复杂、经营管理难度大,存在潜在的巨大财务管理风险,主要表现在
4.内部资本市场的资本配置效率低下。
多元化企业内部资本市场复杂,资产多样,资源配置困难,内部资本市场资本配置效率不高。多元化企业也存在这些问题,主要是内部资本市场和外部资本市场之间存在强烈的信息不对称,多元化企业的母公司权力过大,过度操纵子公司的资本。企业资本配置就是充分发挥企业资本的最大价值,取之不尽,用之不竭,充分利用企业现有资本。这就要求企业对内部资本市场和企业外部环境有充分的了解,从而了解各方的需求和不足。由于企业外部市场的信息不对称,无法充分了解外部市场,企业融资无法满足各行业发展的需要,投资不合适。当外部融资不足,企业各行业资金短缺时,企业利用内部市场资金流量大的优势采取非法手段或降低内部资金配置效率来满足企业发展需要,这与企业战略规划和财务管理不当密切相关。
5.财务管理体制落后
多元化经营战略使业务多元化、互斥化,业务管理模式和财务管理体系需要变革。专业化经营模式已不能满足业务发展的需要,但多元化经营的财务管理理念落后,财务管理制度不健全。目前我国多经企业的财务管理理念不科学,母公司财务经理的理念没有改变。他们只做好母公司的财务管理,不指导和规范子公司的财务管理。一些企业没有建立科学有效的财务管控体系,长期受制于落后的财务制度,思维没有创新,管理理念落后。缺乏风险价值、时间价值、机会成本、边际成本等科学的管理理念,没有资源配置和成本控制的思路,在筹集资金时没有对企业资金成本进行权衡,对现金流、资金机构等进行分析。,投资时没有平衡风险和收益,没有计算风险报酬。由于财务管理机制不健全,企业财务管理人员不能发挥应有的作用,导致企业财务管理难以开展。一些企业有先进的财务管理理念,但相对完善的财务管理制度没有得到落实,发挥了应有的效益,给企业的财务管理造成了很大的障碍。
三、多元化经营战略下财务管理的改进措施
1.改变企业的财务管理模式。
加强多元化经营企业的财务管理,需要改变企业的财务管理模式,特别是要考虑多元化经营的特点,根据企业的多元化经营战略制定财务管理战略,从而改变企业的财务管理模式。首先要明确企业的发展战略,明确企业的职能战略,根据企业财务管理的资金余额和一定的流动性,在战略定心丸中保证企业财务工作的稳定发展。开拓更多的融资渠道,尽可能少做短期贷款和长期投资,降低企业资产负债率,保证企业资本结构合理,降低企业财务管理风险,严格控制成本。其次,根据企业制定的财务管理战略选择企业财务管理模式,从企业集团的战略高度统一管理投融资活动。母公司决定各机构的主要财务时间,科学有效地配置企业资源。根据企业财务战略,根据企业发展的需要选择集权式财务模式。母公司对各机构的控制力较强,直接管理各机构,而分散式的财务管理模式对子公司的控制力较弱。企业采用的多元化财务管理模式很多,母公司对子公司控制灵活,不太强也不太弱。可以根据具体情况掌握企业对各种组织的控制力。根据企业财务战略,选择适合企业发展的财务管理模式,可以提高企业财务管理效率,促进企业多元化发展。
2.完善企业内部资本市场。
多元化企业一般需要大量资金,这些资金不可能全部来自外部资本市场。企业的资金周转在很大程度上取决于内部资本市场。为保证企业资金供给,提高资金使用效率,应不断完善企业内部资本市场,充分发挥企业资源配置和内部融资功能,为企业多元化经营创造条件,加强企业财务管理。多元化企业组织结构庞大,成员企业数量多,地域分布广,资本复杂,行业差异巨大,内部市场复杂。在这种情况下,企业需要设立专门的机构来运作企业内部资本市场,如内部资本市场运作部、投资部或财务部等。,跨层次、跨行业、跨企业、跨地区配置资源。引领企业内部资源的优化配置和集中,在企业资源配置过程中,我国仍需不断完善企业相关制度,加强企业财务管理人才队伍建设,充分发挥企业内部资本市场的优化配置功能,促进企业内部资本市场发展,加强内部市场财务管理,根据企业资源状况建立科学合理的资源配置体系, 规范运作或占用其他成员企业资源,提高企业资金利用效率,加强企业内部资金管理,加快企业资金周转速度,规避企业财务管理风险,完善企业内部资本市场,加强企业财务管理。
3.加强企业财务预算控制。
企业财务预算可以提高企业管理效率,加强企业财务管理。企业财务预算控制是预算编制和执行的控制过程,包括企业管理的全部内容和全过程。多元化企业应成立由多行业领导和企业高管组成的预算小组,对企业的整体发展规划进行预算,并在预算过程中协调企业的各个行业和层次。还需要构建科学完善的预算管理体系。根据各成员企业和各行业的发展情况,通过预算管理体系来制定预算计划、计划、控制和评估事情。在日常生活中,要根据预算指标加强对各项经济活动发生和执行的控制,做到有的放矢。通过预算的领导、编制和执行,分析各行业和整个集团预算目标的完成情况,以及未完成预算目标的原因,及时采取改进措施,从而达到加强内部控制的目的,保证多元化企业的平稳运行。
4.加强企业资产整合。
各行业多种经营企业和成员企业的财务资源配置和优化,财务资源能否得到充分利用,企业的财务整合影响着企业的财务管理。企业财务整合成功与否,直接影响着企业的经营状况和资源运作效率。资产整合是企业财务管理的重要组成部分。多元化企业资产多,管理难度大。各类资产的成功整合,对于多元化企业的发展是非常成功的。从货币资金管理的角度看,多元化企业应加强货币资金的集中管理,进行资金归集,产业间相互协作,加强各类资产的整合,避免企业的产业只关注自身利益而忽视企业整体利益。整合多元化企业中的资金,有利于企业资金的管理,保证一定的企业资金量,实现货币资金的有效管理和效益的最大化;从非货币资产管理的角度来看,很难为行业或自荐配置资源。企业应有相关组织部门对非货币性资产的经营效率和使用情况进行分析,充分利用企业闲置资产,优化企业内部资源配置,最大限度地整合企业非货币性资产,提高企业财务管理能力。
5.加强企业资金的集中管理。
对于多元化企业来说,大量闲置分散的资金并不能给企业带来优势,所以资金的集中管理是必要的。资金集中是指企业集中力量形成差异化优势,企业在竞争中占据有利地位。因此,企业设计核算中心,对各行业和成员企业实行集中管理和统一核算,实行统一分配和管理。企业应在各子公司设立专门的财务管理部门,负责子公司的财务管理,并向项目部提供管理会计服务。随着母子公司体制的建立,如何解决母公司资金集中管理与子公司独立运营的矛盾,处理集团内部成员之间的利益关系,解决集团整体资源优势等一系列问题。资金集中管理是集团母公司监控子公司的重要手段,是企业战略发展的重要保障。“从管理的角度来看,资金集中管理对于提高企业资金规模效益,解决资金贷存高的问题,加快资金周转,降低财务费用,提高信用等级,防范资金风险,保障资金安全将起到积极的作用。通过对资金的集中控制和管理,可以减少一部分财务费用。一方面,集团母公司对集团所有资金进行统一指挥,使资金均衡有效流动,集中力量实现战略目标。
参考文献
[1] 喻先进. 关于企业实施多元化经营战略的思考[J]. 中国商贸. 2011(05)
[2] 白建光. 企业多元化经营战略利弊分析[J]. 内蒙古科技与经济. 2011(09)
 [3] 王武功. 企业多元化经营战略浅析[J]. 现代商业. 2009(11)
 

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