刘雨川 河南省实验幼儿园 450000
摘要：现阶段随着社会发展的速度越来越快，工业化时代已经到来，经济进步的速度越来越快。人们也越来越重视公允价值会计顺周期的问题，公允价值会计顺周期问题很可能会直接的影响着我国的经济，导致经济出现很多的问题。本文有鉴于此，给合当前的经济情况，在论述什么是公允价值会计的顺周期效应的基础上，分别分析了该效应的传到机制和应对策略。
关键词：公允价值会计；顺周期效应；策略
宏观经济层面上，顺周期效应不单单反映了经济数量和经济波动之间的正比关系，而且还加强与顺应了经济周期的波动。另外，从统计学的角度来说，顺周期效应还意味着公允价值量的确认损益和资产负债对经济波动是否有正向反馈效应和公允价值量的确认损益和资产负债是否被经济数波正向影响。因此，研究公允价值会计的顺周期效应及其应对策略有助于更好地缓解顺周期效应。
一、公允价值的顺周期效应
顺周期效应是经济学中的一个专业用语，用于表示经济波动与经济数量之间有什么关系。在公允价值会计中顺应周期效应指的是，在经济变化的影响下，很多的经济投资都发生了变化，由于经济的变化导致大量的亏损。顺周期效应就体现在这样的经济变化的中由于某些不合理的投资等，造成的金融机构的资本匮乏。影响了顺应周期效应的根源有很多，比如：金融激励机制，就会影响到经济投资的方向，在经济投资出现问题时，就会导致顺周期效应产生问题。信息的内容的不确定也会造成顺周期效应的产生，由于信息内容的不确定，部分信息可能会影响投资者的判断，就会直接导致风险加大，影响顺周期效应。公允价值会计的顺周期效应的产生背景不同，顺周期效应的效果也会不同，在经济发展情况良好时，顺周期的效应会直接带动投资者加大投资，能够产生很多的经济收益。当出现经济危机，这批投资就会产生顺周期效应，会使投资者产生巨大的亏损。公允价值会计的计算结果一定程度上会影响银行的决定，也会影响到银行的贷款金额。
二、公允价值会计顺周期效应中的产生机理
公允价值会计顺周期效应的产生机理的前提是要能够分期现阶段会计准则对不同账户不同的计量要求和计量方式，能够将其分为两种方式，一为交易账户、二为银行账户，能够有效地保证这两种账户都能够符合会计计量的目标，根据不同的账户类型，我们对其进行分析。
交易账户的计量目标是对资产和负债资产的综合进行计算，计算的结果能够有效地反映出如果资产出现了负债的情况，对出售的资产会有多少影响，在资产转让的后，能够将资产对应多少现值。对其计量的要求是按照公允价值计量进行计算，通过现阶段市场的经济情况，能够使会计的计算结果更加的具体，更具有说服性。如果没有办法对现阶段市场的价值进行计量，也可以选择计算模型的方式对公允价值进行预算，预算的结果与实际结果相似。
针对银行账户的不同阶段对其进行计算，在账户第一批计算，先对账户内的资产情况，以及该账户的负债情况进行计算，能够有效地计算此时账户的公允价值。如果计算的信息出现问题，可以适当的对资产进行减值计算，能够有效地保证公允价值达到计算要求。可以按照计算的成本，对账户内的资产进行计算，计算的结果能够代表账户的折价以及溢价的原因。按照不同的评估的方式，能够对已经出现损失的贷款进行减值计算，公允价值会计可以按照实际的经验对资产进行组合贷款减值计算，能够有效地保证资产公允价值计算的合理性。
三、公允价值会计的顺周期效应的传导机制
（一）资本监管传导机制
资本监管对顺周期效应的传导，即由于银行运作过程中，相关的公众利益密切关联着金融稳定性，因此受到相关从业人员的高度关注。监管部门监管资本主要通过约束银行的商业行为来保证银行的偿还能力及避免可能出现的机会主义行为和道德风险。监管部门计算银行资本的充足率时，主要是通过银行所提供的会计数字，并进行少量的剔除来确认银行的资本。一般情况下，会计处理的规定性是要比资本监管的要低，但由于确定资本时要依赖会计处理，因而才有了公允价值会计这种说法的出现。特别是，公允价值会计的顺周期效应会顺着经济变得不景气而变得明显。
（二）心理反应传导机制
个体投资者在进行投资活动时，由于得不到充分且对称的信息，从而很难对市场走势预判准确，故只能通过捕捉周围投资者的行为间接获取信息。在这种获取信息的过程中，信息会越来越趋同，甚至是得到强化，故个体投资者很容易产生从众心理，从而做出随波逐流的行为。当所有的投资者对市场的的未来走势形成了高度一致的预期，很容易会出现同步买卖证券的情况，在这个过程中，系统性风险不断地积聚。当投资者对市场未来趋势的判断出现分歧时，积聚的风险将会激烈地释放出来，引发市场出现大幅度的波动，甚至使市场崩盘。
（三）风险管理传导机制
银行的某些风险管理习惯无意中也传导了公允价值会计的周期效应。例如，银行在对信贷风险管理时，常使用“贷款对资产价值比率”来控制和规避信贷风险。当其他条件不变时，该比率越大，风险越高，反之越低。当经济景气时，资产的公允价值上涨，该比率下降，从而使银行增大了发放抵押贷款的比例，从而形成市场泡沫。而当经济不景气时，资产的公允价值便为下降，该比率会上升，从而使银行收缩发放抵押贷款的比例，本来就不景气的经济会更加地不景气。
四、公允价值会计顺周期效应的对应策略
（一）市场价格动态化计量
提出公允价值的初衷是为了真实准确地反映企业的资产或负债情况，从而有助于投资者进行投资理财。交易市场的稳定性与市场的经济情况有关，当市场过于繁荣或者萧条时，都会影响市场的稳定性。另外，为了活跃市场，公允价值资产公开报价。当市场不稳定时，公允价值资产或者一些负债当前的实际价格就会出现频繁变化。当公允价值出现较大的波动幅度时，很容易造成投资者的恐慌心理，从而增大了投资风险，到其时将不会再公允出当时的公允价值，从而增强了公允价值会计的顺周期效应。
为了缓解公允价值的顺周期效应，将要增强公允价值资产的公允性。这样一来，就不能单纯地应用日计量的方法计量市场价格，而是应该引入动态HAUNT的方式计量市场价格。持续动态化计量价格，意味着在每个月的月末都进行一次计量，计量的依据是期价的平均值。在实际的处理过程中，需要先调整资产或负债的账面上的实际价值，经过这样一系列的处理后，投资收益将包括账面价值和处理后的价格间的差值。
（二）实行动态拨备会计处理方法
随着市场经济变得景气，银行的贷款和利润都会增加得很多。在银行的日常运营中，通常是根据以往的经营状况来推断未来的贷款情况及相关的经济形势。但是为了应对未来可能出现的金融风险，我们应该建立完善的动态拨备机制，从而能一定程度上缓冲未来可能出现的经济损失，防止经营状况出现进一步的恶化。例如，当经济不景气的时候，银行很容易会有不良贷款的出现，这时银行就可以凭借动态拨备机制积累的储备资金覆盖不良贷款，从而避免了经济运行因为不良贷款的拖累出现更为严重的后果，从而使公允价值的周期效应降低，进而使经济周期平滑。
（三）变更“公允价值变动损益”科目的会计处理
在处理金融中具有交易性的负债或资产等的公允价值变动的过程中，可以借鉴可供出售的金融处理模式，即用“资本公积——其他资本公积”代替原来公允价值变动的损益，同时记录负债或资产的公允价值变动。接着，需要重新计算与之相对应的资本公积中的金额，并将计算出来的数据转换成公允价值的投资收益或变动损益。最后，将上述数据记录到利润表里。采用这种处理方式的好处是，不会过大地影响企业的利润，因为“资本公积”不同于之前的公允价值变动损益，其是所有者权益的项目。虽然使有“资本公积”有这么明显的益处，但是由于这种会计处理并不能正确反映企业具体的盈亏情况，因此还需要对相关的具体问题进行额外的具体分析。
参考文献：
[1]陆欢欢，周博.公允价值会计的顺周期效应——全球曼氏金融破产的内在原因分析[J].技术与市场，2012，06.
[2]牛成喆，王静，张珂.后金融危机时代公允价值会计顺周期效应研究[J].中国证券期货，2012，11.
