关键词:互联网金融；地方经济；发展；研究

 

近两年来，随着对互联网金融的日益重视，专家学者对互联网金融的研究也日益增多。然而，这些研究大多集中在互联网金融监管、互联网金融对传统金融的影响、互联网金融与普惠金融的联系、互联网金融与金融互联网的区别等方面。关于互联网金融与经济发展的关系，特别是如何支持地方经济发展的研究很少。7月18日，包括央行在内的十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，首次以官方名义定义互联网金融。它的颁布实施为互联网金融的健康发展和各项制度的建立奠定了坚实的基础，未来互联网金融的发展将步入正轨。因此，笔者认为，认真研究互联网金融如何支持地方经济发展，不仅符合当前热点，而且具有重要的现实意义。

一、互联网金融对晋城经济发展的现实意义

(1)将助力晋城开创“大众创业创新”新局面

2015年政府工作报告提出，推动大众创业创新，打造中国经济发展“新引擎”。晋城作为典型的资源型城市，要实现转型发展目标，必须紧跟国家发展步伐，积极推动形成“大众创业、万众创新”的新局面。目前互联网金融的快速发展可以为创新初期的创业者资金提供支持，为互联网行业的创业者创业创新提供新的渠道。从某种程度上说，互联网金融为晋城开创“大众创业、万众创新”的新局面提供了千载难逢的机遇，如今恰逢晋城转型发展的关键期。如果我们利用好这个机会，可以在短期内开创晋城“大众创业、万众创新”的新局面。从长远来看，将加快晋城经济转型升级的步伐，有助于晋城经济的长期健康发展。

(二)有助于满足晋城小微企业和中低收入群体的投融资需求。

多年来，晋城市出台了多项积极支持小微企业和中低收入群体发展的意见和措施。但目前金城的“麦克米伦缺口”[“麦克米伦缺口”]是20世纪30年代英国金融产业委员会在《麦克米伦报告》中提出的概念。其主要含义是中小企业发展过程中存在资本供给缺口。由于多重因素的影响，资金提供方不愿意按照中小企业要求的条件提供资金。]这个问题依然突出，已经成为影响经济发展的重要因素。近年来，互联网金融的快速发展将有助于缓解小微企业和中低收入群体的融资问题。比如新和汇金信息咨询有限公司等P2P公司在晋城设立分支机构，重点为在晋城经营两年的个体工商户和企业提供高效快捷的融资服务，为满足晋城小微企业和中低收入群体的投融资需求提供了新的渠道。虽然目前这些P2P互联网金融机构的贷款利率还是比较高的，但与银行等传统金融机构相比，至少贷款渠道更加顺畅，小微企业可以根据自身需求获得可承受范围内的资金。

(三)助力晋城普惠金融进程。

由于金融机构服务普惠金融的意愿不足，部分相关部门对普惠金融的认识和重视不够，普惠金融实现还有很长的路要走。但互联网金融的快速发展有助于加快晋城普惠金融进程，解决晋城金融包容性不足的问题。比如，互联网金融可以以较低的成本直达农村，有助于解决金融服务覆盖面不足的问题。

二、互联网金融支持晋城经济发展的方式

从广义上看，互联网金融支持晋城经济发展的方式主要有两种。一是互联网金融产业本身的发展，可以为晋城解决一些就业问题，增加地方税收，促进经济结构调整。二是互联网金融作为一种渠道或平台，支撑着其他实体经济的增长，从而助推城市经济发展。互联网金融行业本身的发展是建立在支持其他实体经济增长的基础上的，所以它们是相互依存、密不可分的。

(一)互联网金融行业自我成长。

相关数据显示，2013年，中国第三方在线支付市场的交易规模相当于当年的社会融资规模；2014年，全国共有1000多个P2P网贷平台，累计交易额超过2500亿元。根据世界银行的预测，2025年中国众筹市场规模将达到500亿美元。2014年7月，麦肯锡公司发布的《中国数字化转型报告》提到，2013年，中国互联网经济占GDP比重为4.4%，高于美国和德国。到2025年，互联网对中国GDP增长的贡献率估计高达22%。

目前从晋城的情况来看，虽然互联网金融行业在自身发展上取得了一些成绩，比如新和汇金等多家P2P公司在晋城设立分公司并开始运营，晋城以股权众筹的方式成功启动了晋城九九九交子店等项目，但整体来看，互联网金融行业在晋城还只是处于起步阶段，远未形成规模，对全市经济增长的贡献也远不明显。但作为创新驱动发展的主导力量，互联网金融行业本身的发展前景不可估量。2015年，山西省推进金融振兴大会提出“山西不掉队，积极稳妥发展第三方支付、P2P贷款模式、众筹等互联网金融。”未来金融业将建设成为山西省和晋城市的支柱产业，因此互联网金融业也将进入快速增长的快车道，其对晋城市经济增长的贡献将日益显现。

(二)互联网金融支持其他实体经济发展。

互联网金融促进经济的另一个重要作用是作为渠道或平台支持其他实体经济的增长，主要表现在以下几个方面:一是提供融资渠道，方便实体融资，帮助实体经济实现投资。二是将金融服务与消费、商业、生活紧密结合，拉动消费增长。三是为进出口企业提供更高效的跨境便利金融服务，扩大进出口贸易额。立足晋城实际，面向煤炭、化工、铸造等大型主导产业。，可以大力培育互联网众筹平台，引导民间资本有序进入，或者帮助企业通过互联网信托募集资金度过产业发展的“寒冬”。对于新兴产业如装备制造、医药、新能源、环保、电子等。，互联网金融可以提供点对点借贷、股权众筹、互联网基金销售等服务。，为其项目投资提供更多的融资渠道，或通过互联网为创新产品融资，帮助企业实现资本收益最大化。面向批发零售、住宿餐饮、租赁商务服务、物流等第三产业。，互联网金融可以为企业提供互联网支付、互联网保险、互联网消费金融等服务，刺激服务业消费增长，支持其增长。

三、互联网金融在支持地方经济发展过程中需要注意的几个问题。

(1)互联网金融行业自身发展存在一定风险。

目前，互联网金融行业本身还存在一些风险。如果处理不当，可能会对晋城金融乃至经济的稳定发展造成不利影响。一是互联网金融企业信用资质差，风险管理能力有限。目前，互联网金融公司种类繁多，大多内控制度不完善，存在经营风险。一旦管理不善，就会转化为信用资质差的非法民间借贷公司，容易跑路。第二，商业模式面临更大的政策风险。以P2P为例，P2P贷款公司一般采用理财-资金池模式，将借款人的金融需求设计成金融产品出售给贷款人，或者先收款后找借款人，涉嫌在此过程中非法吸收公众存款。第三是资金安全风险。比如第三方在线支付平台每天有超过1000亿元的资金滞留，其安全性是风险防控的重点。

(二)地方监管手段缺失，地方政府可能被迫背书互联网金融风险。

目前，根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，中国人民银行按照监管职责分工负责互联网支付业务的监督管理；银监会负责对点对点借贷、互联网信托、互联网消费金融，包括个人点对点借贷、网上小额贷款的监督管理；证监会负责股权众筹和互联网基金销售的监督管理；中国保监会负责互联网保险的监督管理。对于地方当局来说，缺乏必要的监管手段和措施，一旦发生互联网金融公司经营者“卷款跑路”等事件，受害者往往会通过信访、周边政府大楼等方式要求地方政府解决。在维持稳定的压力下，地方政府可能被迫认可互联网金融公司的风险。

(三)为实现经济发展目标，地方政府可能对互联网金融“重发展、轻风险”。

2014年以来，由于煤炭“黄金十年”时期的结束，晋城经济开始持续下滑。再加上国家产能金融政策的影响，晋城各银行普遍持有对煤炭企业和中小企业贷款慎贷怕贷的经营理念，导致晋城成立以来从未有过的融资困难，在与银行偿还和续贷过程中资金严重短缺。为缓解企业融资难问题，促进企业正常经营发展，晋城市出台了多项政策措施，包括成立晋城市太行金融服务有限公司、出台中小企业贷款保险保障措施等，起到了一定的作用，但对于巨大的融资需求来说还远远不够。互联网金融的发展有助于缓解这一问题。对于政府来说，尽快解决企业面临的融资问题，不仅关系到企业的生存，也关系到全市经济能否实现平稳增长。因此，在当前背景下，政府部门可能会对互联网金融采取“重发展、轻风险”的态度，让其以更快的速度发展，对互联网金融有更高的风险承受能力。

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