摘要：现代成本是企业的命脉，现代成本状况的好坏直接影响到企业的生存和发展。随着市场经济的深入进行，我国企业在改革和发展过程中面临着越来越多、越来越复杂的财务成本预警。这些成本预警给企业经营造成了极大的冲击，并直接影响到整个国家的经济发展和社会稳定。经济活动的高成本预警迫使企业必须识别所面临的财务成本预警，了解成本预警的性质以及成本预警事故发生可能造成的损失后果，并在此基础上制定与实施对自己最有效的成本预警防范措施，尽量避免可能出现的不利后果，减少可能的损失，维持企业正常的经营活动。
关键词： 成本预警； 财务评价体系 ； 指标
一、财务成本预警的概念及成因
如果要对现代成本成本预警进行管理，就要从现代成本成本预警产生的原因来进行分析，进而对财务成本预警进行识别、度量和控制。对现代成本成本预警的评价和控制都是在对现代成本成本预警成因分析的基础上进行的。所谓财务成本预警就是指在各种财务活动过程中，由于受到一些难以预见或无法控制的因素影响，造成现代成本状况不稳定，使企业有蒙受损失的可能性。一般来讲，财务成本预警包括融资成本预警、投资成本预警、经营成本预警和外汇成本预警等。在市场竞争日益加大的大环境下，企业所面临的财务成本预警逐年增多。随着企业经济规模的不断发展壮大，也逐渐暴露出很多问题，其中就有严重的财务成本预警。对于企业来说，财务成本预警产生的原因主要是来自筹资困难、管理水平低下、人才机制不灵活、设备科技含量低、决策盲目、成本预警经营等。
二、现代成本成本预警评价指标体系的现状
我国现有的财务成本预警分析指标体系主要包括的短期偿债能力分析、长期偿债能力分析和盈利能力分析三方面。短期偿债能力指标主要有流动比率、速动比率、存货周转率和应收账款周转率；长期偿债能力指标主要包括资产负债率、负债经营率和利息赚取倍数；反映企业盈利能力的指标有资产净利润率、销售净利润率、成本费用利润率,目前，财务成本预警评价的方法分为定性分析和定量分析两大类，定性分析又包括财务比率综合分析法、报表分析法、财务指标分析法以及专家意见法等，定量分析则包括单变量判别模型、多变量判别模型、概率模型、神经网络分析模型等。
三、目前财务成本预警评价体系的不足之处
从目前我国企业实践和理论研究的情况来看，现有财务成本预警评价所依据的指标，以及在如何有效地进行现代成本成本预警评价上仍有很大欠缺.就总体而言，对财务成本预警评价体系的研究开始较晚，同国外的大部分企业相比，理论知识的基础较差，现代成本成本预警评价体系多采用单变模型进行财务比率综合分析的方法，这种体系所反映出的信息很有限，而且多位抽象概念及函数，不容易进行推广，随着企业经营环境的逐步复杂，已经无法满足对财务状况进行综合分析的需要。
（二）指标无法真实反映企业情况
1、对短期偿债能力分析的不足
首先，流动比率和速动比率指标都是通过资产负债表中的数据得出来的指标，是从静态的角度来反映一定时期的存量流动资产和速动资产偿还流动负债的能力。这时如果流动资产的质量很差，就会高估企业的流动资产，即使流动比率、速动比率很高，仍不能保障企业偿还到期债务。 其次，存货周转率和应收账款周转率指标如果不能准确的反映出应收账款和存货周转的均衡情况，会高估应收账款和存货的周转效率，对于提供及时有效的信息较为不便。而且不能量化地反映潜在的变现能力因素和短期债务。计算流动比率和速动比率指标值的数据都来自于财务报表，但是，一些增加企业变现能力和短期债务负担的因素却并没有在会计报表中反映出来，这些因素会影响到企业的短期偿债能力。
2、对长期偿债能力分析的不足
一方面，在企业资产质量较差的情况下，会使得企业的资产被高估，造成资产负债率和负债经营比率指标不能真实地反映出企业实际的偿债能力。另外，企业在使用有关会计调节利润时，会使得企业的利润出现虚增，造成利息赚取倍数指标也不能够真实地反映出企业的实际偿债能力。
3、对盈利能力分析的不足
常见的盈利能力分析指标基本上都是对以权责发生制为基础的会计数据进行计算和作出评价的，比如销售净利润率、资产净利润率、成本费用利润率等。这些指标不能反映出企业有现金流入的盈利状况，只能分析企业盈利能力的量，而不能分析企业盈利能力的质。企业现金流量在某种意义上决定着企业的生存和发展能力，对企业的盈利能力有很大的影响力。所以这些指标在对企业盈利能力分析上有很大的局限性。
四、对现有财务成本预警分析指标体系的改进和完善
（一）短期偿债能力分析指标的改进
1、现金到期债务比率
现金到期债务比率，是指经营现金净流量与本年到期债务之比，其中本年到期债务是指一年之内到期的长期债务和应付票据，这两种债务不能展期，除此之外的其他流动债务都可以还旧借新。因为经营现金净流量需保证偿还到期的债务，所以现金债务比率指标应大于1.现金到期债务比率指标通过资产负债表和现金流量表的数据，可以从动态的角度反映一定时期内经营现金流量偿还到期债务的能力，现金到期债务比率越高，则企业短期偿债能力越强，那么企业的财务成本预警就越小。
2、负债现金流量比率
负债现金流量比率，指的是经营活动中产生的现金流量与年末流动负债和年初流动负债两者差额的比值。其中，经营活动产生的现金流量净额来源于现金流量表，年末（初）流动负债则来源于资产负债表。考虑到即使有利润的年份也不一定有足够的现金来偿还债务，所以便利用以收付实现制为基础的负债现金流量比率指标，这样能够充分地体现企业经营活动产生的现金净流入可以在很大程度上保证其流动负债的偿还，更能直观地反映出企业偿还负债的实际能力。
3、周转率指标
这种指标改进有以下几方面优点：首先，可以较为准确地反映应收账款和存货的均衡情况及进度情况；其次，方便随时评价应收账款和存货的变动情况，而不用再等到期末进行；第三可以避免由于销售的季节性或由于选择的会计期间与营业周期不一致而导致应收账款周转率和存货周转率不能如实反映款项及存货的实际情况；最后这两个指标与企业对应收账款和存货进行日常管理所采用的一致，资料容易获取，且无需花费额外的代价。
（二）长期偿债能力分析指标的改进
1、现金债务总额比率
现金债务总额比率，也就是经营现金流量与负债之比。它是反映长期偿债能力的动态指标，也是一种保守的长期偿债能力指标，通常不要求以经营现金净流量偿还债务，所以，在全部债务均能展期的情况下，经营现金净流量应与利息相等。这种比率反映了企业最大的支付能力，从而决定了企业最大的借款能力。现金债务总额的比率越高，则企业长期偿债能力、利息支付能力和借款能力越强，那么现代成本成本预警越小。
2、现金偿还比率
现金偿还比率，是指经营活动现金净流量与长期负债之比。这一比率反映了企业当前经营活动所具备提供现金偿还长期债务的能力。虽然企业可以用筹资活动中产生的现金来偿还债务，但是经营活动中产生的现金还应该是企业现金的主要来源，所以这一比率越高，企业的财务成本预警越小。
3、利息现金保障倍数
利息现金保障倍数，指的是经营活动现金净流量与债务利息之比。这一比率反映的是企业以现金偿还债务利息的能力。比值一般应该大于1，并且该指标越高，就说明企业越拥有足够的现金能力用于偿付利息，则企业的财务成本预警也就越小。
（三）盈利能力分析指标的改进
销售现金率，是经营现金净流量与销售收入之比。表明实现一元销售所取得的经营现金净流量，反映企业主营业务的收现能力。一般而言，这一比率越高，说明企业销售款收回速度越快，对应收账款管理越好，坏账损失成本预警越小，从而企业的财务成本预警也越小。资产现金率，是指经营活动现金净流量与平均资产之比。它能够体现出一元资产通过经营活动所能形成的现金净流入，反映了企业资产的经营收现能力。一般来说，这一比率越高，表明企业的现金经营能力越强。它被当做衡量企业资产的综合管理水平的重要指标。企业的利润总额中涵盖了补贴收入和营业外收支净额等因素，然而这些因素是与成本费用不匹配的收入，所以将成本费用利润率公式的分子改做营业利润更为合理，这样能较真实地反映出企业的收益状况。
四、建立财务成本预警评价指标体系
（一）构建现代成本成本预警评价体系的意义
首先, 通过财务成本预警评价,可以利用其中的预警功能对整个企业的财务状况进行监控, 预知财务危机; 其次, 通过财务成本预警评价, 可以避免由于财务主体的多元化而带来的财务成本预警控制不力的状况；再次, 通过财务成本预警评价, 可以加强在投融资方案实施过程中的财务成本预警控制, 当投融资效果不理想时,也更易于查找原因以力求改进； 最后, 通过财务成本预警评价, 可以强化经营管理者的财务成本预警意识, 牢固树立企业管理要以财务管理为中心的理念, 提高企业的整体管理水平。
（二）构建现代成本成本预警评价体系的出发点
首先明确我们构建财务成本预警评价体系的目标是使企业及时的了解自身的财务成本预警水平,能够在危机发生之前，针对具体的成本预警因素制定出相应的财务成本预警防控和化解措施,从而减少损失或财务危机发生的可能性。对现代成本成本预警指标体系的构建就要以增强企业自身抵御财务成本预警的能力为出发点，运用具有针对性且与实际情况相适宜的指标对财务成本预警的形成原因进行评价，防止不利局面继续恶化,实现企业的持续经营和持续发展。
(三)构建现代成本成本预警体系的原则
要通过资产负债表、利润表、现金流量表,分析现代成本状况的变动趋势及资产、负债、收益之间的关系,从财务报表的会计信息中挖掘企业内在的财务关系,进而对现有的财务成本预警评价体系的不足加以改进和完善，并大胆的引入非财务指标对系统加以完善。力求在科学性,综合性,定性和定量指标相结合三项原则的基础上,构建现代成本成本预警评价指标体系。
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