基于生命周期财务管理理论的保险理财业务研究
发布时间：2022-05-25 点击：
发布：《现代商业》杂志社
摘要：保险理财是个人理财中不可或缺的一部分，可以满足人们转移风险、融资和避税的需求。近年来，我国保险理财市场发展迅速，保费收入、保险密度、保险深度成倍增长。但目前我国人身保险理财业务仅处于发展的初级阶段，与发达国家相比还有较大差距。而且在实际的商业运作中，需求方和供给方之间存在很多问题。生命周期财务管理理论认为，消费者会根据一生的收入和支出来安排自己在每个生命阶段的即期消费和储蓄，以实现整个生命周期内的效用最大化。基于生命周期理财理论的保险理财是指人们要根据生命的不同阶段制定不同的保险计划。最后，本文总结了生命周期财务管理理论对我国保险财务管理业务的启示。
关键词：个人理财；保险融资；生命周期财务管理理论
近年来，我国保险业蓬勃发展，保费收入、保险密度、保险深度均快速增长。然而，由于我国保险理财仍处于起步阶段，在供需双方都存在客户保险意识不强、产品创新不足、人才缺乏等诸多问题，使得我国保险理财在个人理财中占据相对弱势的地位，导致我国保险理财市场与发达国家差距较大。为了使我国保险理财更好地发展，需要有科学的理论指导，因此研究生命周期理财理论在保险理财业务中的应用具有重要意义。
一、基于生命周期融资理论的保险融资研究现状
生命周期财务管理理论认为，消费者会根据一生的收入和支出来安排自己在每个生命阶段的即期消费和储蓄，以实现整个生命周期内的效用最大化。这一理论的核心命题是，个人财富的多少不仅仅取决于一个人一生结束的那一刻，而是取决于整个生命周期不同阶段的收入水平和消费能力。
在国外，在著名经济学家侯百纳于20世纪20年代提出的生命价值概念的基础上，莫迪利阿尼提出了生命周期假说模型，萨缪尔森提出了代际重叠模型，马科维茨提出了投资组合理论，科特利科夫和奥尔巴赫共同提出了动态生命周期模拟模型A-K模型。这些模型在人身保险理财中得到了广泛的应用，并取得了巨大的成就。
在国内，从生命周期理财理论的角度来看，国内文献侧重于对国外理论的介绍和应用，很少用该理论来分析人身保险理财，主要应用于个人理财业务。如赵建兴(2003)将国外的生命周期理财理论应用于我国的个人理财业务，并结合我国个人理财业务发展的实际，提出了新的生命周期理财理论，并将其用于指导投资者投资理财，为我国个人理财的发展提供了指导和借鉴。周(2008)基于生命周期理财理论，指出商业银行应根据客户的生命周期、理财目标和收支状况，提供不同的个人理财产品和服务，并据此为客户设计合适的理财方案。二、生命周期财务管理理论在保险财务管理中的应用
(一)个人生命周期的划分
中国金融教育发展基金会财务管理规范委员会将生命周期分为探索期、创立期、稳定期、维持期、平台期、退休期六个阶段。其中，探索期(15-24岁左右)是指从大学到工作的一个时期；成立期(25-34岁左右)是指从开始工作到开始成家的时期；稳定期(35-44岁左右)是指从成家到事业开始稳定的时期；维持期(45-54岁左右)是指事业达到巅峰，孩子开始上大学，大学毕业的时期；平台期(55-60岁左右)是指孩子从大学毕业到独立的时期；退休期(60岁左右以后)是指从退休到生命结束的一段时间。
(2)不同生命周期的保险理财规划
不同生命周期的客户，由于个人收入水平、风险承受能力、经济负担不同，保险理财策略也不同。我们可以根据不同生命周期的特点，制定不同的保险理财规划。
第三，生命周期理财理论对我国保险理财业务的启示
(一)中国保险融资市场的发展现状
在国际上，通常用保费收入、保险密度和保险深度来衡量一个国家保险业的发展水平。其中，保险密度反映了当地公民的保险参与程度，以及一个国家国民经济和保险业的发展水平。保险深度是指保费收入与当地国内生产总值(GDP)的比值，反映了当地保险业在整个国民经济中的地位。通过对保费收入、保险密度和保险深度的数据分析，我们可以看出：
1.中国的保费收入增长很快，但最近两年增速放缓。
从保费收入来看，中国整体原保费收入从2001年的2109亿元增长到2012年的15488亿元，增长超过7倍。2001年至2012年，保费年均增速为20.59%，远高于同期GDP增速。然而，近两年来，中国的保费增速趋于下降。2010年保费同比增长30.44%，2011年保费同比增长-1.3%。2012年、2011年保费增速明显低于往年。
2.保险密度和保险深度增长较快，但最近两年增速趋于下降。
随着我国保费收入的快速增长，保险深度和保险密度也有了很大提高。保险密度从2001年的165.2元/人增长到2012年的1143.8元/人，增长了近7倍，保险深度从2001年的1.92%增长到2012年的2.98%，年均增长4.8%。但近两年来，保险密度和保险深度的增速有所下降。2010年保险密度同比增长29.82%，2011年保险密度同比增长-1.77%，2012年同比增长7.48%。从保险密度增速来看，2010年保险深度增长10.75%，而2011年增速为-16.5%，2012年增速为-1.65%，也明显低于2010年。(二)生命周期理财理论对我国保险理财业务的启示
从近年来中国保险融资市场的发展现状可以看出，2010年中国保险密度超过100美元/人，保险深度为3.62%，世界平均水平为700美元/人，保险深度为10%。目前发达国家保险市场的保险深度已经达到12%左右，而我国2001-2012年年均保险深度仅为2.83%。就保险密度而言，早在2007年，发达国家已经达到2000-3000美元/人，而我国2012年保险密度达到1143.8人民币/人。
因此，目前中国保险市场的发展与发达国家或中国的“十二五”规划有一定差距。提高老百姓的保险意识，增加保险密度和深度，强化保险保障功能，还有很长的路要走。因此，为了使我国保险理财更好地发展，需要有科学的理论指导，因此研究生命周期理财理论在保险理财业务中的应用具有重要意义。
近年来，我国保险理财业务发展迅速，保费收入、保险密度、保险深度成倍增长。然而，我国保险理财业务存在诸多问题，与发达国家保险业发展存在较大差距。
为了使我国人身保险理财业务更好地发展，运用生命周期理财理论来指导保险理财业务中供需双方的实际行为具有重要意义。一方面，供应商应加强与客户的沟通，了解客户的保险需求和生命周期，根据客户的生命周期细分市场，提高保险产品的创新能力，提供多方位、多层次的人身保险理财服务。另一方面，需求方要强化保险意识，确定其生命周期和保险需求，把生命周期财务管理理论作为指导保险财务管理的科学理论。
参考文献
[1]冯占军，刘占国.保险也是理财[M].武汉大学出版社,2009.
[2]陈冬梅,保险：为你插上隐形的翅膀[M].上海人民出版社,2001.
[3]刘彦斌,人人都该买保险[M].中信出版社,2011.
[4]陶存文,人寿保险理论与实务[M].高等教育出版社,2011.
[5]孙祁祥,中国保险市场热点问题评析[M].北京大学出版社,2012.
[6]赵建兴.生命周期理财理论与实践的新发展[J].经济师,2003(5):16-17.
[7]黄向阳.西方生命周期理财概念的评析及启示[J].中州学刊,2004(5):47-49.
[8]周晓琛.基于生命周期理财理论的商业银行个人理财策略研究[J].现代金融,2008,(12).
[9]王在全.一生的理财计划[M].北京大学出版社,2007.
[10]付韬.生命周期理财理论的若干探讨[J].河北工业大学成人教育学院学报,2004,(3).
关键词：个人理财；保险融资；生命周期财务管理理论
近年来，我国保险业蓬勃发展，保费收入、保险密度、保险深度均快速增长。然而，由于我国保险理财仍处于起步阶段，在供需双方都存在客户保险意识不强、产品创新不足、人才缺乏等诸多问题，使得我国保险理财在个人理财中占据相对弱势的地位，导致我国保险理财市场与发达国家差距较大。为了使我国保险理财更好地发展，需要有科学的理论指导，因此研究生命周期理财理论在保险理财业务中的应用具有重要意义。
一、基于生命周期融资理论的保险融资研究现状
生命周期财务管理理论认为，消费者会根据一生的收入和支出来安排自己在每个生命阶段的即期消费和储蓄，以实现整个生命周期内的效用最大化。这一理论的核心命题是，个人财富的多少不仅仅取决于一个人一生结束的那一刻，而是取决于整个生命周期不同阶段的收入水平和消费能力。
在国外，在著名经济学家侯百纳于20世纪20年代提出的生命价值概念的基础上，莫迪利阿尼提出了生命周期假说模型，萨缪尔森提出了代际重叠模型，马科维茨提出了投资组合理论，科特利科夫和奥尔巴赫共同提出了动态生命周期模拟模型A-K模型。这些模型在人身保险理财中得到了广泛的应用，并取得了巨大的成就。
在国内，从生命周期理财理论的角度来看，国内文献侧重于对国外理论的介绍和应用，很少用该理论来分析人身保险理财，主要应用于个人理财业务。如赵建兴(2003)将国外的生命周期理财理论应用于我国的个人理财业务，并结合我国个人理财业务发展的实际，提出了新的生命周期理财理论，并将其用于指导投资者投资理财，为我国个人理财的发展提供了指导和借鉴。周(2008)基于生命周期理财理论，指出商业银行应根据客户的生命周期、理财目标和收支状况，提供不同的个人理财产品和服务，并据此为客户设计合适的理财方案。二、生命周期财务管理理论在保险财务管理中的应用
(一)个人生命周期的划分
中国金融教育发展基金会财务管理规范委员会将生命周期分为探索期、创立期、稳定期、维持期、平台期、退休期六个阶段。其中，探索期(15-24岁左右)是指从大学到工作的一个时期；成立期(25-34岁左右)是指从开始工作到开始成家的时期；稳定期(35-44岁左右)是指从成家到事业开始稳定的时期；维持期(45-54岁左右)是指事业达到巅峰，孩子开始上大学，大学毕业的时期；平台期(55-60岁左右)是指孩子从大学毕业到独立的时期；退休期(60岁左右以后)是指从退休到生命结束的一段时间。
(2)不同生命周期的保险理财规划
不同生命周期的客户，由于个人收入水平、风险承受能力、经济负担不同，保险理财策略也不同。我们可以根据不同生命周期的特点，制定不同的保险理财规划。
第三，生命周期理财理论对我国保险理财业务的启示
(一)中国保险融资市场的发展现状
在国际上，通常用保费收入、保险密度和保险深度来衡量一个国家保险业的发展水平。其中，保险密度反映了当地公民的保险参与程度，以及一个国家国民经济和保险业的发展水平。保险深度是指保费收入与当地国内生产总值(GDP)的比值，反映了当地保险业在整个国民经济中的地位。通过对保费收入、保险密度和保险深度的数据分析，我们可以看出：
1.中国的保费收入增长很快，但最近两年增速放缓。
从保费收入来看，中国整体原保费收入从2001年的2109亿元增长到2012年的15488亿元，增长超过7倍。2001年至2012年，保费年均增速为20.59%，远高于同期GDP增速。然而，近两年来，中国的保费增速趋于下降。2010年保费同比增长30.44%，2011年保费同比增长-1.3%。2012年、2011年保费增速明显低于往年。
2.保险密度和保险深度增长较快，但最近两年增速趋于下降。
随着我国保费收入的快速增长，保险深度和保险密度也有了很大提高。保险密度从2001年的165.2元/人增长到2012年的1143.8元/人，增长了近7倍，保险深度从2001年的1.92%增长到2012年的2.98%，年均增长4.8%。但近两年来，保险密度和保险深度的增速有所下降。2010年保险密度同比增长29.82%，2011年保险密度同比增长-1.77%，2012年同比增长7.48%。从保险密度增速来看，2010年保险深度增长10.75%，而2011年增速为-16.5%，2012年增速为-1.65%，也明显低于2010年。(二)生命周期理财理论对我国保险理财业务的启示
从近年来中国保险融资市场的发展现状可以看出，2010年中国保险密度超过100美元/人，保险深度为3.62%，世界平均水平为700美元/人，保险深度为10%。目前发达国家保险市场的保险深度已经达到12%左右，而我国2001-2012年年均保险深度仅为2.83%。就保险密度而言，早在2007年，发达国家已经达到2000-3000美元/人，而我国2012年保险密度达到1143.8人民币/人。
因此，目前中国保险市场的发展与发达国家或中国的“十二五”规划有一定差距。提高老百姓的保险意识，增加保险密度和深度，强化保险保障功能，还有很长的路要走。因此，为了使我国保险理财更好地发展，需要有科学的理论指导，因此研究生命周期理财理论在保险理财业务中的应用具有重要意义。
近年来，我国保险理财业务发展迅速，保费收入、保险密度、保险深度成倍增长。然而，我国保险理财业务存在诸多问题，与发达国家保险业发展存在较大差距。
为了使我国人身保险理财业务更好地发展，运用生命周期理财理论来指导保险理财业务中供需双方的实际行为具有重要意义。一方面，供应商应加强与客户的沟通，了解客户的保险需求和生命周期，根据客户的生命周期细分市场，提高保险产品的创新能力，提供多方位、多层次的人身保险理财服务。另一方面，需求方要强化保险意识，确定其生命周期和保险需求，把生命周期财务管理理论作为指导保险财务管理的科学理论。
参考文献
[1]冯占军，刘占国.保险也是理财[M].武汉大学出版社,2009.
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[4]陶存文,人寿保险理论与实务[M].高等教育出版社,2011.
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[9]王在全.一生的理财计划[M].北京大学出版社,2007.
[10]付韬.生命周期理财理论的若干探讨[J].河北工业大学成人教育学院学报,2004,(3).
