摘要：在我国社会主义市场经济发展进程中，民营企业不仅是国家税收的重要来源，更是解决就业问题的主要途径。为促进我国经济的繁荣稳定、提升我国的综合实力扮演着重要的角色，发挥着越来越重要的作用。然而，融资难问题一直制约着民营企业的发展壮大。本文旨在针对我国民营企业经营特点、经营现状及融资困境的阐述，提出为解决我国民营企业融资困难的对策。
关键词：金融市场；民营企业；融资困难
民营企业是我国经济不可或缺的力量源泉，激活了市场竞争、提高了市场效率,更是我国现阶段解决就业问题的重要途径,对社会的稳定有着不可估量的作用。迄今为止，国内已登记注册的民营企业高达百万，占总数的98%，其生产总额占全国的30.2%。全国总税收中有五分之二来源于民营企业，全国的总出口额中有五分之三来源于民营企业。民营企业已成为推动整个国民经济和区域经济发展的生力军，是经济增长中最具活力的成分。然而，由于民营企业自身抵御风险能力较低和生产经营不规范，以及我国整个金融体制的原因，民营企业—直面临着融资难的问题。
一、民营企业的经营特点
在经济发展的各个阶段，民营企业能获得飞速的发展，除了拥有宽松多元化的外部经济环境外，还在于自身独有的特点。
第一，生产规模中等或微小，易管理。民营企业的规模小，组织结构单一，经营决策权由企业管理者一手掌握，经营决策者的积极性能够彻底的体现该企业追求利润的动力。在我国民营企业的创立者，即所有者、管理者，这种特色的优势在于能为企业减少监督成本。第二，能够敏锐地捕捉市场变化做出相应的生产调。该类企业拥有有限的资源，并且不存在规模经济，能很快适应该行业的发展模式。从世界各国的众多案例来看，民营企业的成功多得益于此方式。第三，经营成本较高，提高经济效益难。自中国改革开放以来,民众愈来愈强调个性化的消费需求,消费品生产也逐渐更贴近于顾客的需要，更加的多元化。民营企业作为个体可能只是专注于某一种产品的经营，从整体来看，民营企业数量多、行业和地域分布广，大量的投入只能满足周边市场的需求，消费市场较狭窄，需长时间才能资金回收。第四，抵御经营风险的能力差，资金薄弱，筹资能力差。民营企业生产规模小，拥有的可用于抵押的资产少，生产单一化，在遭遇生产经营风险时，很难通过向生产多元化转换以求分散经营风险，银行在高风险低担保的情形下也不愿意将款项贷出。
二、民营企业的发展状况
经历过时间的洗礼，我国的民营企业逐步走向成熟。在我国极具特色的经济制度下，民营企业能够较好地适应市场的千变万化，表现出顽强的生命力，逐步成为我国经济发展的主要推动力，并且我国民营企业在数量上占较大优势。然而，随着经济的不断发展，我国的民营企业也面临着无数挑战。生产成本的上升使民营企业的获利机会减少、发展能力受限，从而陷入了经营困境。从总体来看，民营企业的发展存在着内外两方面问题。在企业内部没有建立准确可行的管理制度，致使整个企业的管理混乱。会计从业人员的职业素养不高，财务管理制度不完善，导致企业的资金管理混乱，不能向经营者提供及时可靠的财务信息，从而在生产经营中存在盲目性。对外部市场的认识不够，不能准确将企业的经营管理和市场运作重视起来；另外，由于我国的民营企业生存周期短，组织结构单一，致使企业在市场恶化的情境下无法将主打产品迅速转型升级，并且在创新方面民营企业的投资力度不够，当然这主要也是由于民营企业规模小，能用于投资的流动资产较少，这也是民营企业的产品缺乏市场竞争力的又一重要原因。资金是一个企业运转的灵魂。在企业发展过程中，资金问题是最重要的，解决这个问题不单需要企业内部的规范化管理，更需要深厚的资金支持。
三、我国民营企业的融资困境
首先，融资内源化比重过大。相对于银行贷款而言，民营企业金融融资占比低，除金融发行门槛相对较高外，还有一个融资成本问题。发行金融需要支付的中介机构费用比较多，包括承销费、律师费、审计费、信用评级费等，分摊到民营企业相对较小的发行规模上，其发行成本并不比银行贷款低，而筹资周期却一般高于贷款。因此，对民营企业来说，金融融资可能并不存在成本优势。这使得我国民营企业的融资渠道以内源融资为主，占到企业融资的60%以上。其次，银行融资成本高。银行贷款利率由基准利率、风险溢价、合理的利润率、期限溢价和管理成本率构成。由于民营企业规模小、抗风险能力弱，相对于大型企业比较而言，银行花费同等的管理成本，则银行承担的管理成本率偏高。因此，民营企业的贷款利率较其他企业相对高一些，从而导致融资成本高。若是企业无法从银行获得贷款，民营企业只有借助于民间融资机构，而这些机构的利率更高，甚至是银行利率的几倍，从而企业承担更高的贷款成本，且承担非常大的财务风险。最后，政府对民营企业融资的支持力度不够。近几年来，虽然政府不断出台有利于民营企业发展的政策规定，但仍未取得理想成果。在金融的发行上，限于规模与实力限制，大多数民营企业仍只能把集合融资作为金融融资的主要方式。集合融资的关键环节是企业遴选和担保安排。目前企业遴选由政府或主承销商操作，而担保安排基本由政府包办。政府干预过多，这种方式不具备可持续性。
四、我国民营企业的融资困境的对策分析
近几年来，随着生产成本不断上升、一些税收政策的调整以及外部经济环境的变化和金融危机的影响，民营企业的良性发展的道路在资金问题上遭遇坎坷，资金不足和融资困难两座大山摆在了我们面前。民营企业走出融资困境需要政府的合理有效支持、需要向学习国外成功经验，民营企业应该吸取自身教训、坚持创新、提升经济实力。
1 全面提高企业的综合素质，建设民营企业信用体系
金融市场在处理非正式信息方面弱于间接融资，更加依赖正式的公开信息来进行运作，对发行主体的经营管理水平和风险控管能力要求也更高。因此金融市场不可能成为所有民营企业的融资选择，只能是少数优质民营企业的重要融资渠道。因此，民营企业应该努力克服自身的缺陷，积极推进现代企业制度建设，建立符合新时期市场经济发展要求的企业内部治理结构，完善企业内部控制制度。提升本身的整体素质和综合竞争力，培育信用体系、对信用市场进行规范、建立和完善信用制度、积极营造信用环境，进一步抵御信用风险，巩固和强化自身的融资能力。即便对少数优质民营企业而言，金融市场也不可能替代银行贷款成为其融资主渠道，但可以成为中长期资金的主要来源和短期资金的辅助来源，并可通过金融市场的正面信号作用消解信息不对称，从而改善其在间接融资中的地位。
2 政府采取有效措施，加大对民营企业的扶持力度
政府应在现有法律制度基础上制定专门针对民营企业的《民营企业融资法》、《民营企业信用管理准则》、《民营企业信用认定实施细则》等具体法律、法规，规范民营企业融资融资范围、融资办法、融资途径、融资保障措施。其次，对民营企业进行分类，支持民营企业科技创新，给与民营企业最直接的、最有效的税收优惠支持。再者，结合银行开办“政银窗口”。地方政府可联合当地城市信用社，将政府资金注入到该银行，委托该信用社实施资金运营，降低民营企业资金应用成本，将政府资金以低利率的形式间接补贴给民营企业。未来在民营企业金融发行方面，地方政府应更多承担支持、协调和宏观管理功能。在公共资源的分配方面，也应更加注重其使用效率和可回收性。在企业遴选方面，政府应主要发挥协调支援作用，不宜承担决策之责；在担保安排方面，政府应创造条件按市场化原则选定担保主体。而且政府可以出资购买部分优先级金融，提高投资者信心，同时通过利息收入返还鼓励发债企业按时还本付息，降低违约风险。
3 银行建立民营企业专项融资通道
银行应该根据我国经济结构特点及民营企业的融资需要建立服务于民营企业的专项融资通道，为民营企业提供资助、咨询、帮助和保护，维护我国市场的活跃，增强国家的经济活力。首先，在国有大型商业银行内部，建立针对民营企业的信贷部门，为民营企业提供便捷、专业、全面、优质的金融服务，精简审核流程，节约时间成本。运用发达的信息技术，开发网上信贷业务管理系统，实现操作电子化。其次，建立与民营企业毗邻的中小银行，使这些新兴银行能够逐渐的帮助当地民营企业缓解融资难度。由于这些银行与民营企业在地理位置上接近，可以较为方便的对企业的财务状况、经营状况进行实地考察，减小信息不对称的严重程度，以此便可对企业的融资风险进行准确评估，降低自身的经营风险。除此之外，中小银行也可将企业所有者、经营者的人品、性格、信誉等，作为考察融资风险的依据。再次，针对许多大型银行做小业务的矛盾，银行可根据实际情况适当的使用浮动贷款利率，灵活的处理矛盾，为民营企业的融资提供便利条件。
尽管民营企业融资难问题并非只是“中国特色”，但就中国自己而言，无论他国经验模式如何“看上去很美”，关键是要找寻和探索适合中国自己国情的解决之道，在愈演愈烈的市场竞争中，构建独具中国特色的金融生态，才能更好的推动民营企业的发展。
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