内容提要：目前，国内上市公司粉饰财务报表的现象日益严重，给上市公司外部报表使用者带来了严重的负面影响，同时也会导致政府监管部门对宏观经济状况的误判，给国家经济发展带来严重危害。通过对上市公司以往财务报表粉饰的具体事例进行举例，针对不同类型的粉饰手段提供具体的识别措施、解决办法，有助于外部财务报表使用者识别出上市公司财务报表中的虚假成分，做出正确的决策判断，并从企业内外两个方面提出防范措施，以解决财务报表粉饰行为。

关键词：财务报表粉饰；确认；预防

一、报表粉饰相关概念

会计报表反映了企业过去一段时期的财务状况、经营成果，是会计人员了解企业经营状况，进行经济判断和决策的重要依据。

会计报表粉饰是指企业管理层为了自身利益，通过合法或不合法的手段，对企业的各种指标数据、财务报表进行人为调整，有目的、有意图地将虚假的会计信息传递给报表使用者，从而掩盖企业真实的财务状况、会计信息等。法律手段称为盈余管理，非法手段称为会计造假。

二、常用财务报表粉饰手法

(一)调整资产重组中的利润

部分上市公司通过资产重组的方式操纵非经常性损益，将非上市公司的利润转移到上市公司，以达到证监会对其业绩要求。上市公司一般情况是：劣质资产置换非上市公司的高质量资产；上市公司低价收购高收益非上市企业；上市公司高价出售亏损子公司。例如，世茂控股于2003年将上海世茂建设有限公司纳入其参股公司，通过资产置换，直接导致世茂控股2003年年度业绩同比增长25倍。

(二)利用关联交易牟利

利用关联交易操纵上市公司利润，粉饰会计报表主要表现在关联购销、资产转让、资产置换、股权收购、费用分担、租赁及委托经营、资金往来等方面。与关联方进行的大量交易，形成了数额巨大的交易额，如2016年乐视网销售收入总额达219.87亿元，销售收入中的前五大客户全部是乐视网的关联方，合计销售收入达97.98亿元，占乐视网营业收入总额的44.56%，与关联方进行如此大规模的关联交易，不能不让人怀疑其销售收入的真实性。

(三)利用虚构的交易事实牟利

通过会计造假手段，上市公司虚构销售业务，虚增收入利润。例如2001年银广夏通过从原材料采购、生产、销售、出口等各个环节，伪造销售合同、发票、银行单据、出口报关单、免税证等原始单据，虚开增值税发票，虚构销售收入7.45亿元。

(四)调整虚拟资产的使用收益

对于已发生的费用或损失，或不再对企业具有价值的资产，虚拟资产被暂时挂列在诸如摊余成本、递延资产等资产科目中。部分是可通过资产负债表直接查到的直观的虚拟资产，如长期待摊费用、待处理财产损失等；部分是隐含的虚拟资产，如应收账款、报废的存货、减值的固定资产等。为了获得更低的成本、更高的收益，上市公司会通过不及时确认、更少的摊销、更少的费用和损失。

(五)选择不恰当的会计政策和会计方法来调节利润

通过随意变更折旧政策、资产减值估值方法、长期股权投资核算等，上市公司无法满足收入确认条件，无法提前确认收入，从而影响了利润。很多上市公司在接近会计期末时，尤其是在年底时，都会根据上市公司的具体需求，提前确认销售收入，将属于下一期的收入提前到当期，将成本递延处理，折旧或摊销非正常计提甚至不计提，隐瞒资产减值，虚增当期利润。例如华菱钢铁2016年存货跌价损失1.09亿元，固定资产减值损失1.99亿元，以及存货跌价损失和2017年固定资产减值损失计提合计约3亿元，都没有披露。

三、上市公司财务报表粉饰的认定

(一)利用资产改组确定操纵利润

查找资产负债表、损益表、财务报表附注中与资产置换有关的信息，通过长期资产、营业外收入、投资收益等科目的详细数据，寻找置换资产的性质、数额以及虚增的利润。如果一家上市公司在2017年度实现利润5000万元，则本年度进行资产重组时，用一项无形资产从关联公司换回一项固定资产，而其他无形资产的账面价值为5000万元，固定资产的公允价值为8000万元，通过该项资产重组使上市公司获利3000万元。从该项目中获利后，企业2017年度实际盈利2000万元。

(二)利用关联交易确定利润调节

从关联交易中获得的利润主要体现在其他经营利润、投资收益、非经营收入等方面。本文从关联交易利润占企业总利润的比重入手，判断了关联交易的依赖性，进而分析了关联交易的必要性和公正性，排除了不必要、不公平的关联交易所带来的利润。如果在一个上市公司的损益表上，其他企业的利润是1000元，投资收益是800元，营业外收入是1200元。本财务报表的附注和有关明细表中发现，关联企业的其他经营利润为800万元，投资收益为700万元，营业外收入1200万元。关联交易产生的利润占全部利润的90%以上。对于关联交易中产生的利润，企业的依赖程度非常高，进一步分析上述交易是不公平的，应当将关联交易中产生的利润排除。

(三)识别虚构交易事实

与行业标杆企业相比，通过销售毛利率或主营业务利润率判断，进行行业平均水平的对比分析。例如蓝天股份2000年年报显示，其水产品的平均毛利率为32%，饮料平均毛利率为46%，而同行业内深沉的宝毛利率为20%，承德露露不足30%，远高于同行业内标杆企业毛利率水平，令人难以信服。此外，应收帐款的增加幅度是否超过销售收入的增加幅度也要判断。例如，应收账款增幅惊人，远远高于销售收入增幅，这令人怀疑该公司的收入是否真实。

(四)利用虚拟资产确定利润调节

检查上市公司待处理事项，特别是待处理流动资产的净损失、待处理固定资产的净损失和固定资产的清理。对比分析了年初固定资产、无形资产、长期待摊费用、预提费用和年末数。侧重于那些可能出现潜在损失的资产项目，如超过三年的应收帐款、存货、各种资产减值准备、其他流动资产以及其他长期资产。

(五)不当会计政策的选择、会计方法的确定

核查企业确认收入的方式、长期股权投资的核算是否符合会计制度的要求，可以通过查阅财务报表附注了解上市公司的折旧政策、减值估值方法是否发生了变化。对比分析主要会计科目，如应收账款、存货、资产减值等是否存在异常变动，从而判断公司存在利润操纵的可能性。

四、防范上市公司财务报表粉饰的对策

(一)健全上市公司的治理结构，构建上市公司的内部监督机制

当前，上市公司大股东、控股股东、大股东通过控制董事会、管理层，使监事会难以对董事会、管理层进行有效监督和监督，上市公司内部监督机制失效。在这一阶段需要加强上市公司监事会的监督职能，增加监事会聘任、监督、解聘执行董事的权利，以利于监事会对执行董事的实质性控制，有利于监事会更有效地行使监督权力。内部审计人员和上市公司审计委员会的工作，归于监事会的领导和监督，归于监事会的管理，归于上市公司内部审计独立。在外部审计中，监事会主要负责聘任、解聘会计师事务所的审计工作，防止上市公司大股东、实际控制人、董事会和管理层干预会计师事务所的独立性。加强独立董事对上市公司内部监督的职权和作用，建立和完善独立董事的聘任制度，使之更好地制约大股东的行为。建立独立董事的考核、监督、激励机制，提高独立董事参与企业内部管理的积极性。

(二)完善上市公司会计报告的相关规定

针对当前我国经济发展的特点，结合当前企业经营形势，认真总结现行会计准则的执行情况，制定出一套适合国情的具体会计准则。例如公允价值、资产减值、外汇资金业务的计量方法以及信息披露等，这些在资产减值准备的计提中都有不足之处。要根据各行业、各企业的新情况、新变化，尽可能减少制度上的真空，及时修订和完善会计制度和会计准则。尽可能降低同类业务处理方法的多样性和选择性，明确规定各种确认、计量原则，降低企业报表粉饰的可能性。

(三)加强外部监督，加强惩罚措施

健全证监会、税务、金融、银行等外部监管制度。证券监督管理委员会加强了对上市公司的监管，对内控体系建设、对外信息披露制度、收购重组业务等方面进行了严格把关，降低了公司违法所得，提高了公司违法成本。税务局加大了对上市公司的稽查力度，对上市公司逃税、漏税的处罚力度。人民银行监督上市公司的银行存款和贷款情况，并及时将上市公司的资金使用情况向有关部门反馈。设立多部门联合监管的平台，使各部门对所掌握的信息更加公开，增强上市公司对外信息的透明度。

参考文献：

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[2]彭进军.财务报表粉饰:识别与防范[J].会计之友，2013（1）.

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