摘要：财务管理是财务管理理论体系的重要组成部分之一，也是财务管理理论研究中应重视的课题。在总结现有研究成果的基础上，我们构建了包括有效市场假说、金融主体假说、可持续金融管理和金融分期假说、委托代理假说在内的金融管理假说体系，并在此基础上推导出一些金融管理原则。

　　关键词：财务管理；假设原则

　　1财务管理原则的有效假设和审查

　　1.1什么是市场

　　有专家认为，有效市场假说中的“市场”是指资本市场或资本市场。假设财务管理所基于的资本市场是健全的、有效的和长期的。笔者认为财务管理是企业管理系统的一个子系统，是一种综合的价值管理方法。这里所说的“市场”不仅包括金融市场，还包括其他要素市场。各种要素市场健全有效的意义在于，通过市场上大量独立的供给方和需求方之间的竞争机制形成公平合理的价格，引导各种生产要素的合理配置。

　　1.2市场有效性

　　市场有效性是指市场价格的有效性，即市场中的价格水平反映了交易者对价格的集体预期，也表现了信息对市场价格的影响。一个包含资本、商品、人才、信息等资源的有效市场的存在意义重大：首先，企业可以在资本、商品、人才等市场上以可预测、合理的价格获取企业所需的资本、商品、人才、信息等资源要素，以满足企业在商品管理和资本管理方面的需求。其次，企业可以利用资本市场、商品市场等市场环境，以适当的方式将闲置资本投入资本市场，满足企业资本增值的需要，在市场上出售商品实现价值增值，在市场上重新配置设备等闲置生产要素，实现生产要素的合理流动。第三，企业资源的配置效率、运营效率等财务成果可以通过市场得到适当的体现。

　　1.3财务管理原则

　　1.3.1市场中心原则

　　企业的财务管理活动应该以市场为中心，以市场为导向，以市场为依托，以市场为导向。在市场预测的基础上，合理规划资源需求。企业要依托金融市场，合理选择融资渠道和方式，以更低的成本、更低的风险实现融资。企业要基于商品市场的供求关系进行有效投资，获得高于市场收益率的超额收益。以市场为中心原则要求企业财务人员不断更新知识，学习和掌握市场经济规律、现代企业制度和相关法律知识，具备市场经济条件下科学财务管理的业务能力和综合能力，掌握市场运行机制和市场供求状况，提高驾驭市场的能力。1.3.2双方的交易原则

　　交易双方原则是指市场上每笔交易至少有两方。当一方根据自己的经济利益做出决定时，另一方也会根据自己的经济利益行事。因此，企业在做财务决策时要考虑对方的反应，在谋求自身利益的同时关注对方的存在。

　　1.3.3信号传输原理

　　信号传递原理是指行动可以传递信息，比企业的陈述更有说服力。信号传递原理允许信息接收者根据企业的行为判断企业未来的收益。因此，企业在决策时，不仅要考虑行动计划本身，还要考虑行动传递的信息，因为这些信息会影响市场交易的价格。

　　2财务主体的财务管理原则

　　2.1金融实体的空间属性

　　金融主体可以从不同的方面来理解：绝对金融主体和相对金融主体。绝对金融主体是指拥有和控制一定经济资源，能够独立经营、自负盈亏、自律发展的独立商品生产者和经营单位。必须有独立的资金，承担与资金相匹配的财务责任，享有独立的财务权利。绝对金融实体是法人。相对金融实体是指不具有法人资格的经济实体。这个经济实体更多的是在绝对金融实体内独立运作的一个或多个分支机构。相对金融实体也拥有和控制某些经济资源，但其控制资源的范围或能力有限。实体金融实体和虚拟金融实体。实体金融主体就是我们通常所说的金融主体。在知识经济条件下，一些所谓的企业通过网络将分散在不同地区的经营主体连接起来，以完成一定的产品或运营，他们一起工作，一起分享利润，一起承担风险，从而创造出虚拟企业。

　　2.2金融实体的财务管理原则

　　2.2.1合理财务管理原则

　　合理的财务管理是财务主体在财务管理中必须遵守的基本原则。要求财务主体提前设定合理的财务管理目标，避免财务管理的盲目性。

　　2.2.2风险、成本和效益平衡原则

　　这一原则是金融主体理性理财的必然选择。它要求金融主体平衡其在金融活动过程中所承担的风险、成本和收益，即在相同的风险和成本下选择收益最大的决策方案，在相同的收益下选择风险和成本最低的决策方案。金融主体总是采取一定的措施来规避或分散风险，为了追求更高的收益而承担更大的风险，或者为了降低风险而接受更低的收益。

　　2.2.3货币时间价值原则

　　货币的时间价值是指货币随着时间的增值，这是财务管理中的一个基本概念，贯穿于投资决策、融资决策、分配决策等财务决策的各个环节。这一原则要求企业在金融活动中考虑货币的时间价值，采用贴现的方法将不同时间点的货币流入或流出转换为同一时间点的货币流入或流出进行比较。2.2.4资源分配原则

　　财务主体中存在着各种各样的资源，这些资源配置的合理性直接影响着企业财务管理目标的实现。它要求企业在分配资源时，在时间和数量上平衡资源的供给和需求。

　　3.持续财务管理和财务分期的设想及其衍生的财务管理原则

　　3.1持续财务管理和财务分期假设的内涵

　　持续财务管理和财务分期假设是指财务实体将继续其财务管理活动，直到实现其计划并履行其受托责任的假设。这一假设是基于市场经济下企业财务管理持续时间的不确定性。该假设包括以下内容：金融主体能够持续生存，并将在存续期内继续按照目前的经济组织形式开展经营活动；财务活动与其经营活动持续进行，在可预见的将来不会出现破产清算；财务主体可以通过理性的财务管理行为，保证财务主体的财务活动能够在可预见的时期内持续进行；根据管理要求将财务管理划分为若干连续的财务管理期(如年、季、月、日)，实行阶段性管理。这一假设及时界定了财务管理的具体范围，使财务主体、财务管理对象、财务管理目标、财务管理信息和财务管理方法及时归属。

　　3.2持续财务管理和财务分期演进的财务管理原则

　　3.2.1财务分期原则

　　这一原则要求财务主体在制定财务目标时，要设定不同时期的财务管理目标。考虑到不同时期金融环境的差异，要进行不同时期的金融预测；要区分不同时期的财务经营成果，从而正确评价不同时期财务管理目标的实现程度；财务报告应该在不同的时期进行。

　　3.2.2可持续财务管理的原则

　　这个原则表面上和持续理财、财务分期的假设是一样的，但本质上是不同的。持续财务管理和财务分期的假设侧重于对金融实体未来存在的估计。可持续财务管理原则是财务主体管理财务的要求，也是财务管理过程中应坚持的原则。可持续财务管理原则要求财务主体以长远的眼光看待自己的财务活动，不局限于眼前的利益，而是采取理性的财务管理行动，促进财务主体的可持续发展，这是可持续发展理念在财务管理中的具体体现。