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 财会研究
国有企业集团财务公司“现金池”管理探析
发布时间:2022-08-19 点击: 发布:《现代商业》杂志社
摘要:国有企业集团作为中国经济发展的龙头,通过解决其财务管理弊端,提高国有企业的资金利用效率,可以在其他企业中发挥重要作用。“现金池”模式是我国国有企业集团进行资金集中管理的最佳选择。基于我国国有企业集团财务管理中存在的问题,分析了国有企业集团资金集中管理的必要性和建立现金池管理模式的作用,指出了国有企业集团建立现金池模式应注意的几点。
关键词:国有企业集团;资金集中管理;现金池模式
 
国有企业在中国经济发展过程中一直占据主导地位。大多数国有企业资金雄厚,人才济济,技术先进,享有政府政策的大力支持和各行业最先进的信息来源。种种优势也决定了国企规模庞大、组织人员繁杂、管理难度大等问题。特别是国企下属单位多,如何合理管理总公司和下属单位的财务,统筹资金,最大限度地利用资金进行投资和管理,成为国企下属财务公司面临的一大挑战。
近年来,一种被称为“现金池”的资金集中管理模式受到国内外许多企业集团的青睐。在现金池模式下,通过集团总公司实际控制的总账户,集中管理同一集团下所有下属单位的资金,由第三方定期结算下属单位的子账户,由银行作为第三方,在总账户和子账户之间进行资金分配。现金池为大型企业集团解决财务管理问题提供了一种有效的模式。
一、国有企业资金集中管理的必要性
(一)下属单位各自为政,资金调度困难,整体利用效率低。
在我国大型企业集团中,普遍存在一种现象:隶属于同一总公司的子公司各自为政,公司之间、母公司与子公司之间缺乏合作,造成“聚而不群”的现象。不同的子公司可以有不同的经营范围,不同的主营业务,不同的管理模式,但都属于同一个企业集团,应该始终以整个集团的整体利益为重。他们的关系应该是先合作后竞争。显然,中国的国有企业集团还没有做到这一点。子公司之间缺乏合作,忽视“母子”之间的联系,使得整个企业集团的资金无法结合起来充分发挥资金优势,不同子公司的经营水平不一,甚至差距越来越大。虽然这不排除不同产品或服务在成本、市场、技术水平上的差异,但兄弟公司和母公司未能提供及时有力的资金援助也是导致部分子公司经营状况恶化的重要原因之一。企业集团的这种管理弊端,要求资金集中管理。只有资金集中管理,才能充分发挥企业集团的集团化优势。
(二)外部融资成本高,盈利范围变窄。
中国的大多数国有企业集团资金雄厚,因为它们享受政府的各种优惠政策。虽然国有企业不像中小企业那样融资困难,但外部融资仍然造成经营成本的增加。不同下属单位之间管理水平的差异,使得总公司和部分子公司资金充裕,而部分子公司不得不通过外部金融机构筹集资金。虽然外部融资也缓解了资金短缺,帮助子公司扩大投资和生产经营,但不必要的高融资成本相当于利润的损失。就是因为各下属单位各自为政,资金没有集中统一管理,子公司内部融资难以实现。而是由外部银行融资,导致利润减少。企业集团只有集中管理资金,统一配置资源,才能降低整个企业集团的融资成本,实现利润最大化。
(三)总公司对下属单位财务监管困难,存在财务安全隐患。
由于我国企业集团现有资金管理模式缺乏集中统一管理,各下属单位财务系统相对独立,总公司对下属子公司的财务状况并不完全了解。认识不到位导致监管不严,总公司既不能在财务管理方式上对下属子公司进行指导和纠正,也不能对其资金使用方式进行指导。这不利于总公司掌握整个企业集团的经营状况并据此制定战略规划,也不利于集团的长远发展。缺乏有效的监督和控制也导致一些子公司违规使用资金和滥用资金。资金集中管理,严格监督下属单位的资金管理,是降低国有企业集团财务安全风险的有效途径。
(四)提高外汇管理能力。
21世纪,随着信息通信技术的飞速发展和经济全球化的进一步完善,中国国有企业集团不可避免地被卷入跨国合作的浪潮中。跨国合作伴随着外汇管理。与发达国家大型企业集团相比,我国国有企业的资金管理水平仍有待提高,外汇管理能力的不足必将阻碍国有企业进一步开展国际合作。资金集中管理是国有企业集团跨国合作、提高外汇管理水平的要求。
二、现金池模式在国有企业财务管理中的作用
(一)统一调度资金,提高整体利用效率。
现金池模式使整个企业集团的资金成为一个整体,总公司可以充分发挥企业集团的资金优势。充足的资金是企业业务水平的有力保障。通过合作银行对子公司账户的定时结算和清算,总行可以及时掌握各下属单位的财务状况。对于资金短缺的子公司,总公司可以及时从总账户下拨资金,改善其资金状况,促进其盈利,平衡不同子公司的经营水平。此外,现金池模式使总行能够加强对整个集团资金的控制,使其能够综合利用整个集团的资金,合理选择新的投资方向,调整业务范围,最有效地利用集团的资金。
(二)变外部融资为内部融资,降低运营成本。
现金池建立的集团总账户可以作为其子公司的融资对象,甚至子公司可以向其他子公司融资,加强内部合作。利用集团内部融资替代外部金融机构融资,较低的内部融资利率使得子公司节省了高额的融资成本。同时,内部融资不必经过复杂的融资程序,节省了大量的时间成本和人力资源,提高了利润率。此外,内部融资为企业开辟了新的融资渠道,提高了企业集团的融资能力,为企业集团扩大经营、增加投资奠定了良好的基础。
(三)提高财务监控水平,降低企业资金风险。
通过现金池模式,总公司可以对整个企业集团的财务状况有一个清晰的了解,使总公司可以全面掌控集团资金的运用。现金池模式建立的更加公开透明的财务体系,使总公司能够及时了解各下属单位的日常收支情况,并能对其进行有针对性的帮助和指导。也起到警示各子公司严格管理资金使用,减少资金使用不规范问题,降低企业财务安全风险的作用。
三、国有企业应重视现金池模式。
(一)仔细选择合适的合作银行和现金池结构。
建立现金池时,企业集团的总部和下属子公司必须在同一家银行开户。为了方便子公司与银行的业务往来,在选择合作银行时,银行网点与子公司的距离必须纳入考虑范围。此外,商业银行也会为竞争提供各种服务。企业集团在选择合作银行时,还应考虑银行的服务水平和服务特点,以确保企业能够选择最符合集团财务管理需求的合作银行。由于企业的组织结构是多样的,有其自身的特点,特别是对于大型国有企业集团,组织结构更为复杂。因此,企业集团必须选择适合自身组织特点的现金池结构,甚至要求银行为集团量身定制最合适的现金池,以确保银行能够为企业提供最佳服务,有效提高企业的资金管理水平。
(二)提高信息化水平,严格技术安全管理。
现金池模式通过银行的网络系统实现总行与子公司之间的资金流动,因此必须保证银行系统的安全性。资金集中的网络平台一旦出现问题,整个企业集团的金融秩序和金融安全将面临巨大风险。在建立现金池管理模式之前,企业必须具备高水平的网络信息技术,并仔细考察银行系统的安全系数。
(三)了解外汇管理,遵守国家规定。
大型国有企业集团的国际业务日益增多,对外汇管理能力的要求也越来越高。但由于我国外汇管制的存在,企业集团在建立现金池时必须熟悉相关法律规定,获得有关部门对建立外汇现金池的批准,并严格遵守国家规定建立现金池。
(四)建立合理数量的结算中心。
结算中心在现金池模式中不可或缺,合理数量的结算中心对于现金池模式更好的发挥作用是不可或缺的。如果只设立一个结算中心,由于国有企业集团往往规模庞大、业务类型多样、组织结构复杂,可能会出现资金集中管理效率低下、现金池无法发挥应有作用等后果。因此,企业集团可以设置多个分结算中心,每个分结算中心对应适当数量的子公司,最终将每个分结算中心的结果集中到一个汇总计算中心。这种方式虽然增加了结算步骤,但是可以使结算过程更加清晰流畅,减少出错的概率,从而提高资金管理的效率。
(五)简化不必要的手续,最大程度节约成本。
现金池模式虽然使企业集团可以用内部融资代替外部融资,大大降低了融资成本,但增加了企业与银行的业务往来,各种手续接踵而至。国企与银行合作建立现金池,一定要简化业务流程,尽可能减少不必要的手续,最大限度降低手续成本。否则,高昂的手续费用将使内部融资失去意义。
四、结论
建立现金池管理模式集中管理企业集团的资金是由国有企业集团本身的性质决定的,也是国有企业集团进行国际合作和进一步扩大生产的要求。国有企业集团建立现金池模式,不仅可以解决企业现有的财务管理问题,提高资金利用效率,还可以为国有企业更好更快的发展打下良好的基础。
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