摘要：IPO指的是首次公开募股，是公司或者企业首次将自己的股份面向社会大众进行公开化的出售，这对企业或公司而言是具有特殊意义和深远影响的。首次公开上市成功，将有助于企业改善财务结构、优化内部系统，进而实现稳步发展。与之同时，企业或公司也获得申请到证券交易所或报价系统挂牌交易的权利。但我国目前的发展趋势和IPO申请数据表明，企业IPO被否的几率还是比较大的，而这其中因财务问题被否的又占大多数。因此，企业必须要采取一系列措施，不断完善财务系统、保证财务数据的完整详细和真实可靠、确定企业的具体收入和实际盈利、加强财务意识等，最终保证企业的成功上市，获得长远发展。

关键词：IPO；财务问题；分析；对策；思考

一、企业IPO中财务所起的重要作用和深远影响

随着社会经济形态的转变和经济格局的形成与完善，我国市场经济呈现出欣欣向荣的面貌，各行各业都在这种大趋势下迅速发展，实现了飞跃和进步。许多企业也逐渐开始采用IPO的方式上市，来促进企业的进一步发展。IPO指的是首次公开募股，是公司或者企业首次将自己的股份面向社会大众进行公开化的出售，这对企业或公司而言是具有特殊意义和深远影响的。首次公开上市成功，将有助于企业改善财务结构、优化内部系统，进而实现稳步发展。与之同时，企业或公司也获得申请到证券交易所或报价系统挂牌交易的权利。但是很多时候，企业在申请进行IPO的过程中由于各种原因，难免会出现这样那样的问题，而这些问题将导致企业的IPO审核失败，被否决或撤回。而在这些造成企业IPO被否的问题中，有许多是因为财务相关事项而引发的。根据这几年的数据分析来看，在IPO申请审核失败的企业中，涉及到财务问题的占了一半以上的比例。由此可见，财务在企业IPO中是骑着至关重要的作用的，企业在进行前期评估，进而准备IPO申请时，应尽可能的把注意力放在财务的运作和审核上，有条不紊地进行财务相关工作，解决可能出现的问题，使之能良好的运作，尽最大可能避免IPO因财务问题被否的情况出现。这也就意味着必须结合企业的实际情况对自身财务问题采取相应的解决方式。

二、企业IPO中常见的一些财务问题和可能导致IPO申请失败的财务原因

（一）无法确定是否能实现持续盈利，收入难以确定

我国许多企业在进行IPO审核时经常会涉及到的问题就是企业的日常盈利问题和收入确定问题，这是IPO审核的一个重要的参考点。而这些都跟财务密切相关。企业IPO申请，实现上市本身就是一件极其复杂、注重细节的事情，在审查中自然会有各种详细条款加以约束，而其中对于企业自身的能力和地位、整体盈利情况、实际收入等都是会进行考核和审查的，例如毛利率的变动是否与同行业基本一致，企业的盈利情况是否能维持在一个稳定的水平等等。这些都是能否上市申请通过的依据。而许多企业内部的财务系统并未能将其数据详细统计和表明，这就导致难以提供真实有效的资料来证明企业能够实现持续徐盈利，盈利相关数据考核不能够达到标志，自然会导致IPO被否。加之企业在某一段时间内如果发生业绩下滑的情况，收入出现大幅度波动，而企业财务并不能提供数据进行相应的解释，也极大程度上导致了最终IPO被否。

（二）财务运作系统不完善，内部数据统计有缺漏

在我国目前的市场经济形势下，大多数企业都得到了良好的发展，但同时也出现了很多弊端。许多企业在内部管理上始终存在着一些问题，尤其是在财务运作系统上。有的企业建立了财务相关结构，但却还是沿用着以前的运作模式，不适应当前的发展趋势，会直接导致许多财务问题的出现。而有的企业甚至连财务系统都没有，仅仅只有财务部门在进行基本的财务工作。这是非常不利于企业进行IPO的，极有可能会在申请时因为财务出现的问题而被否，最终不予通过。而且系统的不完善，也会使得财务数据出现问题，一些坏账不能及时处理，使资金流动不顺畅，企业在投资和融资上的统计无法与实际数据吻合。这些不完整的、不具有完全真实可靠性的数据，是无法提供相关依据来证明企业的实力的，一旦出现无法解释的疑问，就极有可能使上市申请被驳回。

（三）财务管理意识不够明确，前期投资融资缺少规划

我国大多数IPO被否的企业都存在着一个共同的问题，即对财务管理的意识不够明确，思维未能随着经济发展和社会进步而刷新。这直接影响了整个企业的财务工作，不能及时有效的对企业日常的运作和资金流转进行管理，充分发挥财务的作用。财务人员的思想也没有达到一个新高度，难以在真正意义上推动企业发展，使IPO难以进行。而企业在前期的投资融资上很多时候缺少规划，事先没有进行详细的了解和调查，资金的使用显得较为随意，这使得企业的资金不能维持在一个稳定的范围，一旦出现拖欠债务的情况，企业的周转将严重受到影响，这也会直接导致企业IPO被否，难以实现上市。

三、企业IPO中财务问题的解决方案及相应的对策

（一）保证财务数据的完整详细和真实可靠，确定企业的具体收入和实际盈利

企业IPO中的财务问题是最值得关注的一个问题，许多企业IPO被否的最终原因都是因为财务问题导致的，因此必须要针对企业内部的财务问题采取相应的对策和解决方案。在财务数据统计方面，一定要尽可能地详细具体，对每一次的收入及开支都依次统计。同时，企业每天的盈利状况和具体收入也要整理成表，随时进行核对，以保证在需要的时候能提供相应的数据。而为了保证数据的真实有效，应建立监督系统，随时对财务数据进行考察，在发现问题后要及时反馈并纠正。企业在进行IPO时要提供各种数据来证明盈利情况和平均收入，因此财务整理相关数据时必须要明确，对企业的业绩要详细记录，能够在审查时提供相关依据，也能对业绩的下滑和不稳定进行解释。

（二）不断完善财务系统，建立符合社会发展和企业实际情况的财务结构

企业要想得到更好的发展，申请IPO成功，获得上市的机会，就得不断完善财务系统，对财务运作的各个环节都进行详细的考察，对可能出现疏漏的地方进行完善。同时要改变思路，对一些陈旧的模式要加以改进，不能始终沿用旧有的方式。并且，IPO审查过程复杂，要实现成功上市，必须要建立符合社会发展和企业实际情况的财务结构，这就需要对市场行情有一个充分的了解，清楚同行业毛利率的变化，及时对自身企业毛利率进行调整。与之同时，必须要对企业内部的财务情况和未来发展方向有一个较为清楚的了解，这不仅有利于调整策略，还能进一步完善财务系统。这对于企业的稳定、整体效益的提高都是有帮助的。另外，对坏账要及时进行处理，企业利润的高低要随时进行平衡和调整，以确保企业的收益维持在一个稳定的范围内，即便出现短时间的利润降低或是亏损，也能有切实的对策，及时调转资金进行周转。

（三）加强财务意识，刷新观念，对融资投资进行详细规划

企业IPO中的财务问题要得到解决，一个关键的因素在于要将整个企业对财务工作的观念刷新。对此，企业可在内部定期开展财务相关的讲座，表明财务问题对IPO申请产生的重要影响，明确财务在其中的重要地位，并对相关财务人员进行培训，提高其综合素质能力。整个企业的财务意识的提升，可以加强各个部门的合作交流，也能进一步配合进行财务工作。同时，企业要合理的进行投资融资，不能盲目的开始，而要事先经过多次比较和调查了解，熟悉投资项目的基本情况，做出最适合企业未来发展方向的决策。这有利于企业的稳定，大大减少了企业的坏账，也降低了企业IPO被否的几率。

四、总结

企业IPO中的财务问题在很大程度上决定着企业是否能够成功上市，也对企业未来的发展和内部结构的优化有着深远的影响。但我国目前的发展趋势和IPO申请数据表明，企业IPO被否的几率还是比较大的，而这其中因财务问题被否的又占大多数。因此，企业必须要采取一系列措施，不断完善财务系统、保证财务数据的完整详细和真实可靠、确定企业的具体收入和实际盈利、加强财务意识等，最终保证企业的成功上市，获得长远发展。

参考文献：

[1]马庆华.IPO财务审计中的若干问题探讨[J].中国市场，2015（27）.

[2]王颖.IPO财务会计及相关问题探析[J].现代经济信息，2014（20）.