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对企业利润质量恶化的分析
发布时间:2022-12-02 点击: 发布:《现代商业》杂志社
张洪斌   黑龙江省昌健房地产开发集团有限公司  黑龙江牡丹江  157000
摘要:一般来说,高质量的利润,应该表现为企业资金运转状况良好、主营业务具有较好的市场前景、企业有较强的支付能力、净资产的增加能够为企业未来发展奠定良好的基础。我们对企业净利润质量恶化的分析,既要关注企业利润质量恶化的表现形式,又要从企业利润构成的主要项目入手。
关键词:企业 利润质量恶化 分析
利润的质量是指企业利润的形成过程以及利润的结果的质量。高质量的企业利润,应当表现为资产运转状况良好、企业所依赖的业务具有较好的市场发展前景、企业对利润具有较好的支付能力、利润所带来的净资产的增加能够为企业的未来发展奠定良好的资产基础。反之,低质量的企业利润,是表现为资产运转不灵、企业所依赖的业务具有企业的主观操纵性或没有较好的市场发展前景、企业对利润具有较差的支付能力(推迟交纳税金、无能力付股利等)、利润所带来的净资产的增加不能为企业的未来发展奠定良好的资产基础。
对利润结果的分析,主要是指对利润各个项目所对应的资产负债表项目的质量分析。从利润主要项目所对应的资产负债表项目来看,主要涉及货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款(或应收股利、应收利息)、存货、长期待摊费用、递延资产、金融资产、固定资产、无形资产等。利润质量恶化,必然会反映到企业的各个方面。对于信息使用者而言,可以从以下方面来判断企业的利润质量可能正在恶化;
一、企业扩张过快
企业发展到一定程度以后,必然在业务规模、业务种类等方面寻求扩张。在企业的创业发展过程中,企业有自己熟悉的业务领域。正是出于对自己业务领域的熟悉,企业才有了发展的基础。但是,在走向多样化经营的过程中必然出现的一个问题就是:企业对其他领域不论从技术、管理还是市场等多方面的规律都面临逐步适应、探索的过程。如果企业在一定时期内扩张过快,涉及的领域过多、过宽,那么,企业在这个时期所获得的利润状况可能正在恶化。
二、企业反常压缩酌量性成本
酌量性成本是指企业管理层可以通过自己的决策而改变其规模的成本,如研究和开发成本、广告费支出等。如果企业在总规模或相对于营业收入的规模而降低此类成本的话,应该属于反常压缩。这种压缩有可能是企业为了当期的利润规模而降低或推迟了本应发生的支出。
三、企业变更会计政策和会计估计
按照我国《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》,会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。会计估计则指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。
按照会计的一致性原则的要求,企业变更会计政策和会计估计前后各期应保持一致,不得随意变更。按照我国企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正的要求,会计政策的变更,必须符合下列条件之一:
1.法律或会计准则等行政法规、规章的要求。
2.这种变更能够提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量等更可靠、更相关的会计信息。如果企业赖以进行估计的基础发生了变化,或者由于取得新的信息、积累更多的经验以及后来的发展变化,企业也可以对会计估计进行修订。但是,企业有可能在不符合上述要求的条件下变更会计政策和会计估计。此时的目的就有可能是为了改善企业的报表利润。因此,在企业面临不良的经营状况、而企业会计政策和会计估计的变更恰恰又有利于企业报表利润的改善这种状态下的会计政策和会计估计的变更,应当被认为是企业利润状况恶化的一种信号。在企业的管理层曾经有过利用会计手段改善其报表的财务状况的“前科”时,更是如此。
四、应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常变长
应收账款是因企业赊销而引起的债权。在企业赊销政策一定的条件下,企业的应收账款规模应该与企业的营业收入保持一定的对应关系,企业的应收账款平均收账期应保持稳定。但是,必须注意,企业应收账款规模还与企业在赊销过程中采用的信用政策有关。放宽信用政策,将会刺激销售,增加应收账款的规模,延长应收账款平均收账期。
五、企业存货周转过于缓慢
在存货周转过于缓慢的情况下,表明企业在产品质量、价格、存货控制或营销策略等方面存在一些问题。在一定的营业收入的条件下,存货周转越慢,企业占用在存货上的资金也就越多。过多的存货占用,除了占用资金、引起企业过去和未来的利息支出增加以外,还会使企业发生过多的存货损失以及存货保管成本。
六、应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期的不正常延长
应付账款是因企业赊购商品或其他存货而引起的债务。在企业供货商赊销政策一定的条件下,企业的应付账款规模应该与企业的采购规模保持一定的对应关系。在企业产销较为平稳的条件下,企业的应付账款规模还就应该与企业的营业收入保持一定的对应关系。企业的应付账款平均付账期应保持稳定。但是,如果企业的购货和销售状况没有发生很大变化,企业的供货商也没有主动放宽赊销的信用政策,则企业应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期的不正常延长,就是企业支付能力恶化、利润质量恶化的表现。
七、企业计提的各种准备过低
从企业目前的会计实践来看,企业应当在其对外披露的资产负债表上为短期债权、部分金融资产、存货以及长期股权投资计提减值准备。此外,企业还要对其固定资产计提折旧。但是,企业计提减值准备以及计提折旧的幅度,取决于企业对有关资产减值程度的主观认识以及企业会计政策和会计估计的选择。在企业期望利润高估的会计期间,企业往往选择计提较低的准备和折旧。这就等于把应当由现在或以前负担的费用或损失人为地推移到企业未来的会计期间,从而导致企业的后劲不足。
八、企业利润表中的销售费用、管理费用等项目出现不正常的降低
企业利润表中的销售费用、管理费用等基本上可以分成固定部分和变动部分。其中,固定部分包括折旧费、人头费等不随企业业务变化而变化的费用;变动部分则是那些随企业业务变化而变化的费用。这样,企业各个会计期间的总费用将随企业业务的变化而变化。不太可能发生随着企业业务的增长而降低费用的情况。但是,在实务中,经常会发现在一些企业的利润表中,收入项目增加、费用项目降低的情形。在这种情况下,信息使用者完全可以怀疑那是企业在报表中“调”出利润的痕迹。