摘要：互联网金融是指以依托于在线支付、社交网络平台、搜索引擎、APP、云计算、大数据等互联网工具，实现资金融通、支付等业务的一种新兴金融。随着信息通讯技术和互联网的发展，网络技术水平逐步实现了安全、移动等互联网金融发展的基础要素，与此同时，电子商务和移动支付逐渐为用户所熟悉和接受，互联网金融这种新的业务模式就在这样的背景下为适应新的需求而诞生并迅速发展起来。中国互联网金融行业的兴起和发展，正值中国的金融改革，同时也将推动国内整体金融架构发生深刻的变革。
关键词：互联网金融；产业格局；变革
无论是传统金融还是互联网金融，其核心都是资金融通，资金供给方如何最大化其资金的价值、资金需求方如何以最低的成本获取资金、双方的信息如何撮合、风险如何定价、交易如何既安全又迅速平稳的实现，这是在资金融通过程中能够产生价值的环节，而互联网金融产业中各种形式的商业模式就诞生于这些环节。互联网金融产业，虽然与传统金融有着一样的核心价值链，但是经过互联网模式的重构，相比传统金融产业，互联网金融产业又出现了新的特点，其中自然包括互联网模式的经典优势，即低成本和高效率，此外，互联网金融行业，相比传统金融业，还具备覆盖更广、发展更快的优势，但是，作为一个新兴的产业，由于征信体系、信息体系、监管制度等尚在构建中，而进入门槛又较低，因此，其风险也较高，主要是诸多的政策和法律风险、信用风险和网络安全风险等。在传统金融领域，银行是综合业务能力最强的一类金融机构，而目前，互联网金融已经渗透进了银行的资产负债表业务和中间业务，与银行形成了业务层面的直接竞争。
从互联网金融自身的发展特点来看，由于互联网和金融行业的特殊背景，以及用户的习惯，未来互联网金融产业中的主要玩家将会是综合性的平台。首先，互联网行业具有巨头垄断的特性，互联网行业中以平台型的公司为主，而平台型公司为了增强用户粘性，势必要追求其功能的丰富性，能够满足用户各方面的不同需求，长期发展下来，用户已经形成了在一个平台上获得所有服务的使用习惯。以阿里巴巴为例，淘宝基本垄断了90%的网购市场。其次，随着金融业改革的不断深入，金融行业全牌照混业经营已经成为趋势，各大银行、金融机构及互联网金融企业也均以此作为发展战略。
目前，从商业模式来看，互联网金融行业的发展模式，主要包括第三方支付、众筹、P2P、征信、网络理财等，他们围绕金融行业的核心价值链进行创新，针对新兴的需求或者未被传统金融行业完全满足的需求，或是衍生出新的价值点，或是拓展出新的价值链。
互联网支付在我国已有十多年的发展，根据中国互联网信息中心2015年7月发布的《第36次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2015年6月，中国网民的规模已经达到6.68亿，互联网普及率达到48.8%，其中网上支付的用户规模达到3.59亿。近年来，随着智能手机的迅速普及和移动互联网技术的逐步成熟，移动端用户正以更加迅猛的速度增长，根据中国互联网信息中心2015年7月发布的《第36次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2015年6月手机网民规模达到5.94亿，网民中使用手机上网人群占比88.9%，其中手机支付的用户规模达到2.76亿。随着用户量的增长，为了更好的满足用户的各种需求，移动支付企业的应用水平不断提高，增加各类支付应用场景，包括扫码支付、刷卡支付、无卡支付、信用卡还款、转账汇款、公共缴费及各类生活服务。经过多年的发展，互联网支付和移动支付企业已经积累了海量的支付用户，并且掌控着这些用户的资金流数据、交易数据和用户的账户信息，逐渐成为金融行业为不可或缺的“咽喉要道”。 支付是商业活动的基础环节也是必经环节，因此理论上支付可以关联互联网金融的任何业务，目前，产业内现有的通过支付延展的互联网金融已经逐步从一些外围的业务向其核心价值链，从最初仅仅是市场营销、产品宣传，到投资理财，再到借助其大数据基础开发的征信业务等。新兴的第三方支付企业为用户提供了相比传统银行更灵活、便捷的金融服务，并且将该服务下沉到零散但是海量的小额账户中，补充了传统银行在受理环节、网上支付和移动支付环节上服务的不足，同时也开发出了这些海量的低净值用户的价值。通过对现有支付结算业务的整合，这些用户只需要拥有一个账户即可实现所有金融机构支付业务所能提供的基础功能，在提供支付这项
