张  克 

   河南嵩山科技创新基金管理有限公司 河南郑州  450046  

摘要：随着我国资本市场的不断发展，私募基金产品个数及基金规模快速增长，成为资本市场的一支重要力量。近年来，监管政策及行业自律要求越来越严，法规制度日趋完善，私募基金业务开展也日益规范。然而，在私募基金募集及运行过程中，如何设立私募基金银行账户，如何对私募基金进行会计核算，投资人如何准确反映私募基金的投资情况，与之相关的财务规范值得我们思考和探索。本文对私募基金的概念，运用方式、组织形式及行业发展进行了详细解释和分析，提出私募基金银行账户开设及使用方法、私募基金和投资人相关的账务处理方法等。

关键词：私募基金；账户设置；财务处理

中图分类号：F275;F832.51　   文献标识码：A    文章编号：1673-5889(2020)25-0130-02

一、私募基金的概念和分类

（一）私募基金(Private Fund)是私下或直接向特定群体募集的资金，作为一种特殊类型的投资基金，是相对于公募基金而言的，基金产品销售和资金募集不利用公共传播媒体宣传，向不特定对象推介。基金投资人通过对基金发起人、基金管理人的行业地位及过往业绩的评价，依托对基金管理人的信任，选择私募基金产品。与公募基金相比，私募基金募集方式为私下非公开方式，募集对象为合格投资者，投资人数量通常不超过200人，信息披露方面不要求公开披露，监管相对宽松，基金运作自由度较高。

（二）根据投资对象的不同，私募基金可分为私募证券基金、私募股权基金、创业投资基金和其他私募基金。私募证券基金主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额等；私募股权基金主要投向非上市企业股权、上市公司非公开发行或交易的股票等；创业投资基金主要投向有潜力创业的个人或者有发展潜力的公司；其他私募基金主要投资于除上述三项以外的投资对象。

二、私募基金的组织形式和行业发展

（一）参照证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金按照组织形式分为契约型、合伙型及公司型三类，不同组织形式的私募基金成立的法律文件、主体资格也各不相同。契约型基金由基金管理人与投资人（受益人）之间订立基金契约，由基金管理人依照基金契约对基金资产进行管理，通过基金契约规范基金管理人、托管人、投资人的行为，契约型基金不具备独立的法律资格，不能以基金的名义进行借贷或为他人提供担保；合伙型基金由普通合伙人（通常是基金管理人）和有限合伙人（基金投资人）依照合伙协议发起成立，合伙型基金是经过工商机关登记注册的非法人主体，可以合伙企业的名义申请贷款或提供担保，普通合伙人代表基金开展经营活动，对债务承担无限连带责任，有限合伙人以出资额为限承担有限责任；公司型基金由投资者依据基金公司章程设立的有限责任公司或股份有限公司，具备独立法律人格的企业法人，可以作为借款主体，也可以对外提供担保。

（二）自2004年成立第一只阳光私募基金至今，中国私募基金行业已走过十六余载。在这十六年间，私募基金从无到有，并不断壮大，截至2019年底，中国证券基金业协会备案的存续私募基金81739只，管理基金规模13.74万亿元，私募基金产品数量和规模保持继续增长。

三、私募基金银行账户的开立、分类及运用

（一）私募基金产品应独立开立银行账户，既不能与基金管理人的自有资金共用银行账户，也不能与其他基金产品混用银行账户。合伙型基金和公司型基金经市场监督管理机关注册登记，可以凭营业执照等资料以自己的名义到银行开立银行账户；契约型基金无需进行工商注册登记，未取得营业执照，不能以自己的名义开立银行账户，凭基金管理人相关证照和基金契约，以基金管理人的名义在银行开立专用账户。

 （二）私募基金银行账户分为基本户、募集户和托管户。基本户即基本存款账户，是办理转账结算和现金收付的主办账户，合伙型和公司型私募基金能够开立一个基本存款账户，契约型私募基金不能开立基本账户。募集户，即募集集结算资金专用账户，指用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保募集的资金原路返还投资人；托管户，是指基金管理人、基金托管人为履行基金托管协议在基金托管人指定银行为基金单独开立的银行结算账户，基金托管人根据基金管理人的投资指令，办理基金财产运用及收回、基金费用支付、财产清算、交割等事项。

（三）不同类型的基金账户，使用时间和用途也不相同。基金募集期间，投资人将投资款汇入基金的募集户，存放在募集户的资金，在该基金宣告成立之前，暂时不属于私募基金财产，不得使用。募集结束，由基金管理人将募集资金划入基金托管账户。私募基金进行投资需要支付资金时，由基金管理人向托管机构发出投资划款指令，资金由托管户划付到投资对象指定的银行账户。基金日常运作，需要支付基金管理费、托管费、外包服务费等相关费用时，从托管户划付到收款方指定的银行账户。基金分红或清算时，将基金本金及收益，从基金托管账户划入基金募集账户，再由募集账户分配到基金投资者的个人账户。