马坤 青岛华通金融控股有限责任公司财务部 山东青岛 266000
【摘要】担保公司应充分运用审计方面的专业手段，对受保企业的财务报表，择取关键数据进行审核，使审核更为全面精准到位，充分发现报表中存在的问题，减少受保企业造假粉饰财务报表带来的风险。
【关键词】担保公司；专业手段；财务报表；审核
一、来自受保企业的压力
来自受保企业的压力，是担保公司面临的最为直接、最为关键的财务风险来源。只有受保企业不履行偿还贷款等义务，担保公司才需要进行代偿，因此来自受保企业的压力，才是归根结底最为关键的财务风险来源。不论是受保企业经营不善、资金链断裂、无力偿还贷款；还是受保企业恶意骗贷、卷入民间借贷、捐款逃跑，最终都增加了担保公司的财务风险。具体表现在：
（1）受保企业伪造或粉饰财务报表
当受保企业为取得贷款，伪造或粉饰了财务报表的情况下，必须具有很高的财会技能才能发现这一情况。担保业务开展过程中，Q担保公司发现，在申请担保的中小微企业当中，财务信息不规范、会计报表存在粉饰的小微企业不在少数，作假的主要方面是扩大资产和利润。
（2）反担保抵押物价值不实
为减少受保企业的道德风险和逆向选择风险，担保公司通常要求受保企业出具反担保抵押物。然而，抵押物价值几何，判断起来并不容易，其中也存在信息不对称的情况。例如，有的受保企业可能与评估公司勾结，恶意高估抵押资产的价值；有的受保企业将通过融资租赁获得的资产作为抵押物，发生问题后担保公司无权对抵押物进行处置；有的受保企业以员工宿舍楼作为抵押物，尽管从法律角度而言可以进行处置，然而需要安置员工之后才能处置，过程十分麻烦，等等。
（3）涉及民间借贷，难以提前查清、及时知悉
有些受保企业为了银行贷款周转“过桥”，借了民间高利贷，资金被民间高利贷牢牢套住、最终吃空，企业实际控制人无法承受而跑路。担保公司只得代为偿还银行贷款。这类代偿事件的发生，主要是由于企业存在民间借贷的确难以核查，这恐怕是所有担保公司都没有答案的问题。
二、财务报表分析方法
担保公司应采取专业的财务报表分析手段，对受保企业的财务报表进行全方位的分析，才能尽可能降低担保公司财务风险，财务报表分析主要的方法包括：
（1）趋势分析法：担保公司应对受保企业的重要财务数据进行趋势分析，对变动方向、增减的数额和幅度进行定期比对，从而发现受保企业的运营趋势。
（2）比率分析法：担保公司应定期计算受保企业财务报表中的特定指标比率，例如资产负债率、存货周转率、净资产收益率等，通过把不可比的数据转化为可比的比率，判断企业的经营状况，以及企业在行业中的地位如何；并观察上述比率的趋势，以判断企业的经营走向。
（3）因素分析法：担保公司应查找受保企业财务报表中需要进行计算的重要指标，查找这些指标的关联因素以及这些因素与这些指标之间的关系，计算这些因素对指标影响的大小，来说明指标之所以变动的来由。
（4）账户分析法：担保公司不仅应该查看受保企业的财务报表，更应核对其重要的账户以及关联账户中有无异常。这不仅能够查找出存在的差错，更能对受保企业的实际运营情况进行直观了解。
三、财务报表实质性审查
担保公司可以采取如下的手段，对受保企业的财务报表是否属实，来开展实质性的核查。
（1）对受保企业的文件和记录进行检查：不仅包括纸质版的文件和记录，还包括电子版的文件和记录，例如销售合同、物流单据、订单记录、赊销审批等。
（2）对受保企业的实物资产进行盘查：例如盘查受保企业的原材料、半成品、存货等，有助于观察受保企业是否正常经营、可持续经营；盘查受保企业的有价证券、应收票据等，有助于观察受保企业的对外资金流，从而判断短期偿债能力等。
（3）对受保企业进行实地观察：感性的观察有时至关重要，企业业务是否正常开展、井然有序，企业内部的氛围如何、职工的精气神如何，必须到现场观察才能感受得到；企业的生产管理、存货管理等管理模式如何，也是到现场进行实地观察，才能有更直观的了解。
（4）对受保企业管理人员和职工进行询问：这里包括口头询问和书面问询，这是为了更好地获取受保企业的内外部各类信息，判断企业的经营和管理情况，最大程度解决信息不对称问题，降低担保业务风险。
（5）对受保企业进行函证：担保公司对于受保企业的重点指标的账目余额，有必要向银行等相关方面进行函证，以便于获取真实情况、掌握有关证据。
（6）对受保企业财务数据进行重新计算：这是为了进一步确定财务数据是否真实可信，重新计算的对象主要是销售发票、明细账等。
四、重要会计科目审核方式
担保公司应采取如下方式，对重要会计科目进行审核：
（1）对存货进行计价测试。
存货这一科目，往往是会计报表中最容易被粉饰的部分。受保企业为使利润增加，常常采取少结转成本的方法，这就容易使存货的期末结存单价异常。如果能够及时对存货进行计价测试，就可以发现其中是否存在异常，顺着这一线索查找到会计报表中存在的问题。
（2）对产品成本的构成要素进行比例分析。
存货的数量通常也是企业报表造假的重灾区，担保公司可以对存货成本的构成要素进行比例分析，看看原材料、制造费用等各项成本构成是否合理、比例是否对应，如果不合理、不对应，则存货的数量可能存在虚报问题，需要进一步查明。
（3）对企业的毛利率进行计算分析。
一方面，可以将受保企业的毛利率进行横向比较，查看该企业在同行业中的利润情况如何，较高还是偏低；另一方面，可以将受保企业的毛利率与自身的历史记录进行纵向比对，可以看出近年来该企业毛利率的趋势走向如何；另外，还可以将受保企业的毛利率与自身的预期进行比对，从而得知该企业是否能够实现自己的预期目标。
（4）对主营收入的变动趋势进行分析
受保企业的主营收入尽管有所浮动，但总的来看应保持在相应水平，增减不会过大。对首保企业主营收入的变动趋势进行分析，主要是纵向分析，一旦发现剧烈的增减，通常能够顺藤摸瓜发现问题：主营收入剧增，如果没有合理的理由和解释，则很可能其中存在异常，有财务报表粉饰的可能；主营业务骤减，则通常说明首保企业经营遇到了问题，对其进行担保要格外谨慎。
（5）对应收账款的变动情况进行分析
应收账款是报表中非常容易进行造假的指标，很容易隐藏风险与问题：有的受保企业的应收账款伪造了大量跟主营业务无关的项目，例如制造类企业的应收账款中列有很多咨询收入；有的受保企业在应收账款一栏伪造了并不存在的交易，例如房地产企业的应收账款中有一笔业务，是一位自然人购买了该企业的数百个车位，即便手续齐备，也可能实际存在问题。此类情况不胜枚举，应引起高度重视。
（6）对受保企业的现金流量进行分析比对
有的时候，受保企业有订单、有业务、有客户，具有较强的盈利能力，但是现金流量没有控制好，资金链发生断裂，也容易出现难以偿还银行贷款的情况。因此，有必要对受保企业的现金流量进行分析比对。看利润，一定要看有没有资金流入；看负债，一定要注重分析短期偿债能力。这样才能更好地控制担保公司的财务风险。
同时，担保公司为强化财务风险控制，应注意从以下方面开展工作，打造较为完整有效的风险管理体系。
一是建立完整的风险流程管控。担保公司应加强对业务流程的梳理，在业务的每个流程都进行风险点的管控，并设计有关职能部门之间的监督制衡机制，使公司的财务风险最大程度地消化在职能部门。目前，担保公司尽管有风险控制部，但对风险控制部授权不够，对各职能部门的业务流程风险管控缺少手段途径。为了解决这一问题，担保公司可以采取在每个职能部门设置风险管理专员一名，编制隶属于风险控制部，与职能部门相对保持独立，则往往能够以客观公允的角度，跳出部门利益，客观地审视风险、独立地开展风险管理工作。
二是加快形成完善的风险评价体系。目前，担保公司对担保项目的风险能够按照一定标准进行评价，但是精确性不足、量化程度不够，缺少一个科学、精准、客观的风险评价体系。下步，担保公司应加快形成完善的风险评价体系。例如，可以通过召集公司高管、业务骨干，并邀请有关专家、业内资深人士进行头脑风暴，或通过德尔菲法、模糊综合评价法等方式，对担保项目风险指标进行梳理、权重进行分配，构建完善的风险评价体系。
三是科学构建风险管理指标。对于担保公司自身而言，对自身财务风险控制的主要指标，最应重点关注的是三类指标，即资产负债率、流动比率等偿债指标，担保代偿率、担保损失率等运营指标，收益净利率、净资产利润率等盈利指标。公司定期都会对这些指标进行统计，然而并没有形成动态系统管控的长效机制。下步，要着眼于长效机制的构建，形成情况及时掌握、风险动态管控的良好局面。
