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摘要：自改革开放以来，我国经济得到突飞猛进的发展，市场因素逐渐成为经济的主要调节方式，在这种环境下，国家在整个经济运行的过程中就应该对宏观的政策进行合适的调控，来有效的辅助市场经济的运行，使其发挥更为重要的作用。鉴于此，本文主要针对证券概念的扩大对金融监管的意义进行相关浅析，仅供参考。

关键词：证券概念；扩大；金融监管；意义

前言：随着金融经济不断的创新与发展，原有的中国《证券法》在适用范围上已经满足不了当前的金融发展需求，它应该对美国和日本国家的的立法经验进行适当的借鉴，在原有的股票和债券为原型的基础上，将“投资合同”引入进来，并将其作为判断证券属性的实质性标准，这样才能有效的扩大证券的适用范围。

1.证券概念的扩大是否一定要对金融实行统一监管?

很多研究人员认为，在金融监管体制改革中^[1]，应该借鉴以美国为代表在金融危机结束后采取了从分业监管模式到统一监管模式的过渡，这样做的目的主要是为了适应当时综合经营的需求，那么，相关研究人员认为，中国在进行金融监管改革时也应该采取相同的措施，这样才能使整个金融监管体系得到完善。但是，笔者对此持有存有疑虑，首先，从对法律进行移植和对制度借鉴的监督来考虑，仅仅将国外的制度和法律盲目的整体全盘接受，而不考虑中国的实情，本身就缺乏合理性和科学性；这样的理由缺乏充分性。第二，整个金融体系包含着非常繁杂的成分，其中包含了不同层级的结构和监管体系，并不是一项“统一”的理念简单的经过号召就能够在短时间内得到宏观的解决的，这应该是一个渐进的过程，不可一蹴而就。之所以大家会这样来看待问题，主要是因为在1999年我国在《证券法》的设立时，选择了美国式的分业经营和分业监管模式，建立了“一行三会”为代表的金融监管机制。如今在面对金融产品的日益丰富和功能的混合，金融的经营业务和工作内容也变得更为繁杂，因此，该如何对该问题进行解决就成为一个重要的难题。与此同时，金融业还面临着非正规的金融冲击，很多各部门是否该进行融入，是否该进行分工合作，这无论是从对金融产品的挂历还是对管理行为的定性上都是一个极大解决的问题。

2.什么是“投资合同”？

现代证券法的实施目的主要是为了从最初的规范证券市场秩序逐渐转变为规范秩序和对投资者进行合理的保护双向并重的格局。而这种对于投资者保护的理念对整个证券法在本质上起到了深远的影响。

相关人员对与这个投资合同的具体该你那进行了深入巅峰分析，对其进行了充分的比较。指导这个概念是由美国的一个实际的实践中引发出来，美国在路法的过程中对投资合同的概念进行延伸^[2]，在证券的范围中引入了投资合同，并且采取合适的方式对整个交易和发行的流程进行监管，这样做的说主根本目的就是为了从根本上有效的保护投资者，因为他们发现在证券的发行人与投资者之间存在着很大的信息漏洞，这样中造成了信息不对称的恶劣现象。在一般情况下，投资者通过我签订合同方式进行交易，他们将金钱投资与证券发行人所生成的事业时，仅仅依赖他人的经营管理来获取一定程度的受益，但是对投资实业的整体渠道和盈利方式缺乏清晰和实质性地了解，对于整个运行的流程无法有效控制。再这样的情况下，就需要一个公正的第三方来对此进行合适和公平的监督，那么正度的监管就尤为重要。为此，想换的证券监管部门就有效的将此类的投资合同纳入了整个证券范围之内，无论是投资的具体表现形式是否为实物，还是票据或者是其他的方式，都会被纳入其中，并要求其进行相关的等级，进行信息纰漏等，这就从一定程度上版主投资者对其所投资的事业进行了有效的了解和全面的监督，进而在投资时可以更好地创作出理性的选择和判断，这样投资者的权力就可以得到有效的保护。这种做法完全符合当时美国联邦政府的现实情况需求在规划的思路上也达到了一致，吻合度很高。当然，这其中也包含着例外的情况，如果投资者为已经具有良好的投资识别能力，可以对投资事业进行良好的控制，则可以排除对这个投资者的保护的必要。因此证券发行者的资质和成新状态以及对投资行为进行的有效监控称谓的必要的给监管环节和重要的关键点。而这种理论比较适合在机构投资中和小范围的私募的“投资合同”投资者等应用，派出了证券法使用保护之外，具有一定的合理性和科学性^[3]。

3.证劵概念的扩大和对金融监管的意义

在美国的证券法中投资合同的该你那和桂枝的中心思想是：投资者投入了大量的金钱对相关的标准化资产和事业进行投资，那么投资人在这个依靠他人管理并且获得经济利益的同时要对交易的客体有足够的掌握，为了帮助其进行有效的监管，相关的政府部门就成为了保护投资者权力的第三方，通过将交易课题纳入证券发行与交易的监管范围内，从而实现对投资者权益的有效保护。这也成为了饿哦过目前在经济金融领域的规制的新思路。

这种新方式的思路的引用，对于我国的各种交易所所交易的对象进行定性和使用规则方面被进行有效的使用。随着我国经济的不断发展，市场因素变得越来越活泼，很多地区已经有很多对产权进行交易和文化艺术品进行交易的行为在这种法律环境的背景下，地方正度受到了利益上的驱动，各类产权交易所为了拓展自己的市场，谋取高额的利润而不断地相互竞争，这就hi严重印象金融风险和社会的和谐稳定发展。因此，国家已经通过颁布一系列的法律法规政策来对相关的金融交易进行合理的规定，这样重重的的措施主要是为了在某种程度上，派出权益证券化发型和交易的个性化，但是从整个决定的效果和本身来看，这样的巨额不能够彻底的将交易错设立的可能性进行有效的彻底排除。而且，从长远的角度来看，资产证券具有一定的科学性和合理性，它的合理化发展也是各国在追求经济利益时产生的共鸣。为此，解决问题的关键不是单纯的采取禁止的方式，而是应该从制度设立的角度对相关的法律法规进行完善。从各种交易对象的特征来分析，通过对这些特征的分析和总结，可以得出这些特征符合关于投资合同的特征，应该采取引导的方式进行规划，而非简单的禁止。这样就有必要将整个证券概念进行扩大，根据实际情况来对份额的发行量已经交易的环节进行有根据的审批、等级等各个方面的要求进行明确的规定^[4]。

扩大证券的概念也可有助于企业通过系列合同安排向公众进行融资行为的定，并且在法律规制方面进行完善。在实践中，如果无法获得金融机构贷款的各类企业和公司，为了解决经营面临的资金问题，就会主要采用一些不合理的方式进行处理。然而从企业的实际情况出发，我们不难发现，这样一定程度的开发企业资金借贷渠道，对于企业的发展还是存在这一定程度的积极作用，这就引起了部分学者和相关研究人员的赞同，但是最终的问题关键决定权还是在政策的制定者手中。因此，根据实际情况分析，和当前的经济背景环境来看，开放企业向非金融机构的组织或个人接待的渠道，是可以成为立法的方向之一。不过这种开放的方式确实会存在这一定程度的风险，一旦我们承认了非金融机构或者个人融资的合法性，这就会导致一些金融风险在高频率的发生，产生很多对社会发展的不稳定因素。这就要求相关的机构构成在公开发行之前按照相关的规章制度和基本要求严格进行登记，这样才能有效的保证投资者的经济利益，实现概念扩展的最终目的。但是将融资交易纳入证券监管的等级和纰漏的管理过程中，还需要正度不断提高自己的监管能力，提高其执政能力的效率，提高监管机构的效率和质量。

建立多层次的市场体系是中国在证券市场中努力事项的主要目标之一，场外市场交易以公司股票或债券为主，以非典型的证券交易为辅，在一定策划那个度上进行展开。我国也会通过逐步开展金融衍生品市场交易，能够保证将风险注意同时保证价格和质量的基本经济功能。这样才能对金融市场的发展起到积极的促进功能，使资源得到更为合理的配置^[5]，使资金能够在流动的过程中更为顺利。那么与此同时变引发了一些争议，争议的具体内容为，在我国到底应不应该将现行的《证券法》进行有效的升级，使其成为一种对金融交易和对投资者权力进行保护的法？很多学者认为应该在现有的基础上，制定一些综合性的有关经济和服务的法律和法规，在综合性的立场撒很难过，将各种体制改革进行目标上的统一，但是这种统一的金融商品交易法在实现和应用的过程中难免会遇到一些阻碍，具有很大的现实性的困难，因此需要逐步推进。而与此同时，我们不应该对固有的法律缺乏灵活性或者盲目性的应用，应该根据具体的情况进行具体的分析，将理论与时间进行良好的结合，引入实质性的证券判断标准，从而解决现实中出现的各种问题，实现对金融进行监管的重要意义^[6]。

结语：综上所述，证券在概念上的扩大是符合现在的经济规律，满足社会的发展需求的，它的理论扩展和具体在实际中的应用对于金融的监管具有重要意义，但是这个意义在作用的过程中，需要不断完善和逐步推进，不可一蹴而就，相关的人员要学会将理论与实践进行有机结合，从而创造更大的经济利益。

参考文献：

[1]伍巧芳. 美国金融监管改革及其借鉴[D].华东政法大学,2012.

[2]伍操. 战时国民政府金融法律制度研究（1937-1945）[D].西南政法大学,2011.

[3]曲一帆. 金融消费者保护法律制度比较研究[D].中国政法大学,2011.

[4]杜欣欣. 基于全面风险管理的商业银行功能再造研究[D].山西财经大学,2014.

[5]姚海放. 论证券概念的扩大及对金融监管的意义[J]. 政治与法律,2012,08:22-29.

[6]史学岗. 金融消费者权利保护研究[D].西南政法大学,2014.